花旗：東亞銀行(00023)長期股本回報率仍低 維持“沽售”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告，稱東亞銀行(00023)去年凈息差表現(xiàn)良好，惟信貸質(zhì)素改善僅由于其出售部分壞賬，基本不良貸款仍出現(xiàn)增長。該行預(yù)計東亞經(jīng)調(diào)整長期股本回報率僅4.1%，低于港銀同業(yè)。雖凈息差改善，惟相信股本回報率僅可維持約7%水平，維持“沽售”評級，目標價26.8元。

不過花旗稱，市場將基于東亞凈息差及貸款改善，以低單位數(shù)幅度上調(diào)東亞每股盈利預(yù)測，加上東亞須投資于科技及內(nèi)地零售銀行業(yè)務(wù)，相信成本下降不會持續(xù)。