花旗：北京汽車(01958)股價回落提供買入機會 目標(biāo)價16元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告，稱北京汽車(01958)發(fā)盈警，預(yù)計去年盈利跌65%，主因競爭加劇、北京現(xiàn)代及自有品牌銷售疲弱。該行估算北汽盈利跌至約22.6億元人民幣，較花旗及市場預(yù)期分別低出22%及43%，相信是因更多自有品牌的減值開支，及北京現(xiàn)代利潤減少所致。

該行稱，其與奔馳的合營預(yù)計去年收入同比升39%，在撇除匯兌因素後，純利升75%，符預(yù)期?；ㄆ旆Q，北汽年度盈利遜市場預(yù)期43%，預(yù)計難被市場接受，同時公司稱雖然第四季乘用車銷售見復(fù)蘇，但純利按季跌73%，相信是因分拆資產(chǎn)相關(guān)減值開支所致，故目前股價下跌或?qū)傥{機會?；ㄆ熘厣瓯逼百I入”投資評級，隨著首季管理層進一步披露分拆資產(chǎn)細節(jié)，預(yù)計盈利今、明兩年有改善，目標(biāo)價16元。