證監(jiān)會：進(jìn)一步健全資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新支持機(jī)制

智通財經(jīng)APP獲悉，證監(jiān)會2月23日消息，在對 《關(guān)于支持中小型民營企業(yè)上市融資助推企業(yè)科技創(chuàng)新的提案》的回復(fù)中，證監(jiān)會表示，下一步將創(chuàng)造更加公開、透明、可預(yù)期的政策環(huán)境，繼續(xù)發(fā)揮好資本市場支持“專精特新”中小企業(yè)、民營企業(yè)融資的作用，進(jìn)一步健全資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新的支持機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新生力軍作用的發(fā)揮。據(jù)悉，下一步，中國人民銀行和金融監(jiān)管總局將繼續(xù)支持中小民營企業(yè)科技創(chuàng)新、專精特新發(fā)展，不斷優(yōu)化服務(wù)模式，強(qiáng)化資金支持和風(fēng)險保障，加強(qiáng)與直接融資有機(jī)銜接，引導(dǎo)金融資源精準(zhǔn)匹配小微企業(yè)科技創(chuàng)新服務(wù)需求。

原文如下：

關(guān)于政協(xié)十四屆全國委員會第一次會議第01265號(財稅金融類094號)提案答復(fù)的函

《關(guān)于支持中小型民營企業(yè)上市融資助推企業(yè)科技創(chuàng)新的提案》收悉。經(jīng)認(rèn)真研究并商中國人民銀行、金融監(jiān)管總局，現(xiàn)答復(fù)如下：

一、關(guān)于加大力度支持具有科技實(shí)力的專精特新中小型民營企業(yè)上市

近年來，中國證監(jiān)會堅持“兩個毫不動搖”，不斷擴(kuò)大各項政策的覆蓋面和包容性，支持包括民營企業(yè)在內(nèi)的各種所有制企業(yè)利用資本市場發(fā)展壯大，助力“專精特新”中小企業(yè)利用多層次資本市場茁壯成長。

一是全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制。2023年2月17日，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制改革制度規(guī)則發(fā)布實(shí)施，精簡發(fā)行上市條件，完善審核注冊程序，提高審核注冊效率和可預(yù)期性，優(yōu)化發(fā)行承銷制度，支持符合條件企業(yè)通過融資、并購重組等方式提質(zhì)增效、做大做強(qiáng)。截至2023年3月底，滬深兩市IPO中，中小企業(yè)占比28%;北交所上市公司184家，中小企業(yè)占比83%。

二是健全多層次資本市場體系，推動形成各市場板塊錯位發(fā)展、適度競爭的格局，持續(xù)提升資本市場服務(wù)覆蓋面。科創(chuàng)板堅守“硬科技”定位，立足創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。創(chuàng)業(yè)板服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。北交所服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，聚焦“更早、更小、更新”。滬深北交易所各有側(cè)重，較好滿足了不同類型、不同階段中小企業(yè)的差異化發(fā)展需求。同時，滬深北交易所積極利用各服務(wù)基地，提升對中小企業(yè)的市場培育和服務(wù)能力，積極引導(dǎo)私募股權(quán)、創(chuàng)投基金加大對中小企業(yè)投融資支持力度，促進(jìn)私募股權(quán)、創(chuàng)投基金積極投早、投小、投科技。

三是積極推動構(gòu)建科技創(chuàng)新企業(yè)全生命周期債券融資支持體系，推動科創(chuàng)債高質(zhì)量發(fā)展。2022年5月，推動科技創(chuàng)新公司債券由試點(diǎn)轉(zhuǎn)為常規(guī)化發(fā)展，指導(dǎo)滬深交易所發(fā)布科創(chuàng)債有關(guān)制度安排，重點(diǎn)支持包括高端裝備制造業(yè)在內(nèi)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級領(lǐng)域的科技創(chuàng)新發(fā)展。2023年4月，中國證監(jiān)會印發(fā)《推動科技創(chuàng)新公司債券高質(zhì)量發(fā)展工作方案》，加快提升科技創(chuàng)新企業(yè)服務(wù)質(zhì)效，促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)和金融良性循環(huán)，更好支持高水平科技自立自強(qiáng)。截至2023年4月底，交易所市場共發(fā)行科創(chuàng)債319只，發(fā)行規(guī)模2457億元，募集資金主要投向集成電路、人工智能、高端制造等前沿領(lǐng)域，在支持各類科技企業(yè)加快發(fā)展方面取得了積極效果。

下一步，中國證監(jiān)會將創(chuàng)造更加公開、透明、可預(yù)期的政策環(huán)境，繼續(xù)發(fā)揮好資本市場支持“專精特新”中小企業(yè)、民營企業(yè)融資的作用，進(jìn)一步健全資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新的支持機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新生力軍作用的發(fā)揮。

二、關(guān)于鼓勵銀行與有科技實(shí)力的專精特新中小型民營實(shí)體企業(yè)構(gòu)建中長期銀企關(guān)系

中國人民銀行高度重視推進(jìn)中小民營企業(yè)專精特新發(fā)展，持續(xù)完善政策措施，從多個層面加大支持力度。一是創(chuàng)新貨幣政策工具。2022年4月聯(lián)合相關(guān)部門設(shè)立科技創(chuàng)新再貸款，激勵銀行加大對“專精特新”中小民營企業(yè)的信貸支持力度。二是推動金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。指導(dǎo)銀行創(chuàng)新推出“專精特新貸”“小巨人貸”等各類專屬信貸產(chǎn)品，推廣知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，探索擴(kuò)大投貸聯(lián)動和供應(yīng)鏈金融，滿足“專精特新”中小民營企業(yè)多元化、中長期融資需求。截至2023年一季度末，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額2.23萬億元，連續(xù)五年保持30%以上的較高增速;科技型中小企業(yè)貸款余額1.8萬億元，五年年均增長24%。三是拓寬企業(yè)發(fā)債融資渠道。創(chuàng)新推出科創(chuàng)票據(jù)、高成長型企業(yè)債務(wù)融資工具等債券品種，提升科技型企業(yè)發(fā)債融資效率。擴(kuò)大“雙創(chuàng)”(創(chuàng)新創(chuàng)業(yè))領(lǐng)域債券發(fā)行規(guī)模，豐富“專精特新”中小民營企業(yè)貸款中長期資金來源。截至2023年4月末，支持133家科創(chuàng)企業(yè)累計發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)2817億元，“雙創(chuàng)”金融債發(fā)行653億元。四是優(yōu)化金融服務(wù)保障。聯(lián)合工業(yè)和信息化部、原銀保監(jiān)會印發(fā)《加強(qiáng)產(chǎn)融對接?促進(jìn)專精特新中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》(工信廳聯(lián)企業(yè)函〔2022〕137號)，梳理“專精特新”中小民營企業(yè)融資需求，建立政銀企常態(tài)化對接機(jī)制，推動銀行與企業(yè)雙向推介，“一對一”深度對接。推動各地政府建設(shè)地方征信平臺，推進(jìn)涉企信息依法共享，提升中小民營企業(yè)融資可得性。

金融監(jiān)管總局(原銀保監(jiān)會)推動銀行業(yè)保險業(yè)優(yōu)化科技金融服務(wù)，完善多層次、專業(yè)化、特色化科技金融體系。一是推動商業(yè)銀行科技金融服務(wù)提質(zhì)增效。要求商業(yè)銀行將高水平科技自立自強(qiáng)作為重點(diǎn)服務(wù)領(lǐng)域，努力實(shí)現(xiàn)科技企業(yè)貸款余額、有貸款戶數(shù)持續(xù)增長，提升綜合金融服務(wù)水平。積極支持高新技術(shù)企業(yè)、“專精特新”中小企業(yè)等創(chuàng)新發(fā)展，保持高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款合理增長，加大科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、信用貸款、首貸和續(xù)貸支持力度。二是完善專業(yè)機(jī)構(gòu)體系，提升專業(yè)服務(wù)能力。鼓勵銀行機(jī)構(gòu)在科技資源集聚的地區(qū)設(shè)立科技金融專營機(jī)構(gòu)和科技支行，適當(dāng)下放授信審批和產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)限。鼓勵保險機(jī)構(gòu)設(shè)立科技金融事業(yè)部或?qū)I部門，探索構(gòu)建科技保險共保體機(jī)制，為關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)提供全方位保險保障。三是健全專門風(fēng)險管理制度。鼓勵銀行機(jī)構(gòu)對科技企業(yè)執(zhí)行差異化“三查”(貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查)標(biāo)準(zhǔn)，貸前調(diào)查可適用差異化評級要求，不完全以企業(yè)歷史業(yè)績和擔(dān)保條件作為放貸標(biāo)準(zhǔn)，提高企業(yè)股權(quán)投資可獲得性、研發(fā)能力、技術(shù)優(yōu)勢、專利質(zhì)量、團(tuán)隊穩(wěn)定性與市場前景等要素的權(quán)重。四是改進(jìn)專門考核機(jī)制。鼓勵銀行機(jī)構(gòu)適當(dāng)提高科技企業(yè)貸款不良容忍度，從長期收益覆蓋長期風(fēng)險的角度制定科技金融業(yè)務(wù)考核方案，延長科技信貸人員績效考核周期，細(xì)化落實(shí)激勵約束和盡職免責(zé)政策。五是健全風(fēng)險分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制。鼓勵銀行機(jī)構(gòu)與保險機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，強(qiáng)化科技金融風(fēng)險分擔(dān)和補(bǔ)償。支持地方政府對科技企業(yè)貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等設(shè)立專門風(fēng)險補(bǔ)償基金，完善保險支持政策，加大科技型中小企業(yè)支持力度。

下一步，中國人民銀行和金融監(jiān)管總局將繼續(xù)支持中小民營企業(yè)科技創(chuàng)新、專精特新發(fā)展，不斷優(yōu)化服務(wù)模式，強(qiáng)化資金支持和風(fēng)險保障，加強(qiáng)與直接融資有機(jī)銜接，引導(dǎo)金融資源精準(zhǔn)匹配小微企業(yè)科技創(chuàng)新服務(wù)需求。

感謝對資本市場發(fā)展的關(guān)心和支持，歡迎繼續(xù)提出意見和建議。

中國證監(jiān)會

2023年8月18日

本文編選自“證監(jiān)會”官網(wǎng)，智通財經(jīng)編輯：葉志遠(yuǎn)。