美股波動(dòng)率飆升 一家對(duì)沖基金一筆交易獲利6000%

本文來(lái)源“騰訊證券”。

據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道稱(chēng)，上周有數(shù)不清的投資者損失慘重，但是林肯·愛(ài)德華茲(Lincoln Edwards)為一家小對(duì)沖基金管理的數(shù)百萬(wàn)美元在15分鐘的時(shí)間里卻得以翻倍，原因是波動(dòng)性大幅上升，這引起了股票市場(chǎng)的震蕩，也摧毀了華爾街最受歡迎的同時(shí)也是最有利可圖的交易之一。

如果一筆交易可以獲得6000%的回報(bào)，你也可以實(shí)現(xiàn)這樣的壯舉。

“我們基本上想的就是為買(mǎi)多少錢(qián)的保險(xiǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)一場(chǎng)可以摧毀我們家園的颶風(fēng)而已?！睈?ài)德華茲在周三接受采訪時(shí)表示?！拔覀儾豢赡茴A(yù)料到風(fēng)暴什么時(shí)候會(huì)到來(lái)，但是如果我們此前沒(méi)有采取行動(dòng)保護(hù)自己，那么我們將可能會(huì)一無(wú)所有。”

的確，有很多投資者真的變成了一無(wú)所有。

畢竟，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在上周創(chuàng)下了數(shù)年來(lái)的最大跌幅，而這也引起了有著“恐慌指數(shù)”之稱(chēng)的芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)(VIX)大幅飆漲，重創(chuàng)了那些重倉(cāng)押注市場(chǎng)平靜將會(huì)繼續(xù)下去的投資者。

一位散戶(hù)交易者分享了他在一夜之間損失400萬(wàn)美元的故事，當(dāng)時(shí)反向追蹤VIX的交易所債券VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN(XIV)幾乎完全失去了其的價(jià)值。如果愛(ài)德華茲此前沒(méi)有買(mǎi)入交易所交易基金ProShares Short VIX Short-Term futures ETF(一種XIV的替代產(chǎn)品)的看跌期權(quán)，那么同樣的命運(yùn)也會(huì)降臨在他的身上。

“這通常僅僅是我們的部分風(fēng)險(xiǎn)管理程序?！彼忉尩??！拔覀兛偸菫橄碌粲杏嗟亍！?/p>

當(dāng)然，愛(ài)德華茲并非是唯一的一個(gè)從市場(chǎng)震蕩中獲利的期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者。上周另外一筆與VIX相關(guān)的意外之財(cái)降臨到了丹佛(Denver)，在那里，一個(gè)對(duì)沖基金的交易員們將一筆20萬(wàn)美元的押注變成了1750萬(wàn)美元的獲利。

“人們之前還嘲笑我們，說(shuō)這樣的事情永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)生，永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)生。”賈斯汀·博勒斯(Justin Borus)在上周接受彭博社采訪時(shí)表示。博勒斯今年41歲，是Ibex Investors的創(chuàng)始人和經(jīng)理?！拔覀兛吹饺藗兊亩▋r(jià)顯示這是一件概率為五千分之一的事情，但是這其實(shí)更像是一件每五年就會(huì)發(fā)生一次的事情?！?/p>

至于愛(ài)德華茲，他史詩(shī)般的交易并非僅僅是像中了彩票大獎(jiǎng)一樣。

就像是波動(dòng)領(lǐng)域的其他玩家一樣，他從股市在去年的歷史性平靜中獲利匪淺，他的Houndstooth Capital Management客戶(hù)在2017年獲得了驚人的104%的回報(bào)，而這種幅度的回報(bào)相比于任何基金來(lái)說(shuō)都是極其出色的。

“我們從來(lái)沒(méi)有想過(guò)在沒(méi)有保護(hù)的情況下進(jìn)行那筆XIV交易?！彼f(shuō)道，縱然這意味著錯(cuò)過(guò)了其他波動(dòng)率交易者獲得的一些利潤(rùn)。但是，現(xiàn)在沒(méi)有人為此而抱怨什么。

下一步是什么呢?愛(ài)德華茲目前正處于觀望模式之中。

“一切還沒(méi)有塵埃落定?！彼f(shuō)道。“要么是做空波動(dòng)性的人可能會(huì)大幅減少，要么我們會(huì)看到人們加倍下注。”

與此同時(shí)，在想出下一步會(huì)做什么之前，他選擇持有現(xiàn)金?！霸谶@個(gè)不確定性蔓延的市場(chǎng)上，謹(jǐn)慎一些并沒(méi)有什么丟臉的?！彼f(shuō)道。(編輯：劉瑞)