中金：維持攜程集團-S(09961)“跑贏行業(yè)”評級 目標價升至451.2港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，維持攜程集團-S(09961)“跑贏行業(yè)”評級，考慮到國際收入超預期增長，上調2024年的收入2%至524億元，考慮到公司營銷費用率超預期優(yōu)化，升2024年非通用準則凈利潤預測13%至135億元，并引入2025年收入和盈利預測619和174億元，目標價上調16%至451.2港元。

報告引述公司4Q23業(yè)績：毛收入同增106%至103億元，略高于一致預期;非通用準則凈利潤為27億元(凈利潤率25.9%)，大幅超出市場預期70%，主要系營銷費用投入低于預期。此外，董事會批準并授權2024年資本回報計劃：公司預計以年度股票回購、年度現(xiàn)金股利或兩者結合的方式，不定期實施總額不超過3億美元的策略性資本回報計劃。