花旗：予創(chuàng)科實(shí)業(yè)(00669)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至113港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，予創(chuàng)科實(shí)業(yè)(00669)“買入”評(píng)級(jí)，同時(shí)仍將其列入中國(guó)工業(yè)股的首選名單。但將2024至2025財(cái)年盈利預(yù)測(cè)下調(diào)約2%，目標(biāo)價(jià)由118港元下調(diào)至113港元，假設(shè)2024財(cái)年的營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)約為7%，而之前預(yù)測(cè)為9%。

報(bào)告中稱，Home Depot(HD.US)公布了去年第四財(cái)季度業(yè)績(jī)，第四季度每股盈利為2.82美元，略低于市場(chǎng)預(yù)期的2.75美元。歷史數(shù)據(jù)顯示，2006至2023年期間，創(chuàng)科收入增長(zhǎng)每年比家得寶收入增長(zhǎng)高出6%。創(chuàng)科最大客戶HomeDepot約占其2023年上半年總銷售額的48%，2006年至2023年期間，創(chuàng)科收入增長(zhǎng)與Home Depot轉(zhuǎn)速成長(zhǎng)有約76%的相關(guān)性。根據(jù)Home Depot的2024財(cái)年指導(dǎo)，預(yù)計(jì)2024年將增長(zhǎng)1%，該行現(xiàn)在假設(shè)2024年創(chuàng)科收入增長(zhǎng)約7%，而不是該行先前假設(shè)的9%。