花旗：升越秀房托(00405)目標(biāo)價(jià)至5.65元 維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告，預(yù)期越秀房托(00405)2018年每單位分派同比微升4%，主要由于武漢項(xiàng)目2018-2020年溢利保證為7,800萬元人民幣、9,800萬元人民幣及1.1億元人民幣，預(yù)計(jì)凈物業(yè)收入回報(bào)率達(dá)3.4%、4.3%及4.8%，財(cái)務(wù)成本為2.62%。

此外，公司旗下上海越秀大廈2018年預(yù)計(jì)有約41%租約到期，管理層指引續(xù)租租金升幅為20%；廣州IFC則有約39.6%租約今年到期，續(xù)租租金升幅為10%；旗下酒店業(yè)務(wù)受餐飲收入帶動(dòng)有所上升；以及人民幣短期上升。該行維持越秀房托“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由5.63元升至5.65元。