瑞銀：維持高鑫零售(06808)“買入”評級 目標價下調(diào)至2.08港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報告稱，維持高鑫零售(06808)“買入”評級，目標價由2.3港元下調(diào)至2.08港元，主要因為集團從傳統(tǒng)超市業(yè)務(wù)，多元化發(fā)展至會員店鋪，并推動資本應(yīng)用及營運效益改善。阿里的潛在出售，可能會加快高鑫扭虧，因為集團可能會關(guān)閉非核心地區(qū)的虧損店鋪，勞工安排將更具效益，雖然短期可能出現(xiàn)撥備開支，但長遠能夠提升年度盈利。

報告中稱，市場流傳阿里巴巴-SW(09988)考慮減持零售資產(chǎn)的消息，推動公司股價上升，據(jù)報阿里與策略投資者就相關(guān)資產(chǎn)進行討論，而阿里管理層表示，實體零售資產(chǎn)屬非核心及虧損業(yè)務(wù)，出售亦屬合理，但因應(yīng)市況料進行需時。雖然高鑫零售股價上升，但其市值109億元仍然嚴重低估，因為凈現(xiàn)金及投資物業(yè)整體價值有200億元人民幣。