崔東樹:1月車市零售實(shí)現(xiàn)預(yù)期中的開門紅走勢 同比增長57.4%

由于12月車市的合資車企普遍沖刺力度較大,而自主車企12月相對平穩(wěn),因此1月車市形成合資車企的燃油車零售銷量環(huán)比下降15%,而自主車企的燃油車零售銷量環(huán)比增長23%。

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,崔東樹發(fā)文表示,2024年1月車市零售實(shí)現(xiàn)預(yù)期中的開門紅走勢,同比增長57.4%的重要因素是春節(jié)帶來的節(jié)前消費(fèi)時(shí)間差異。12月份有部分銷量的透支,影響1月份的銷量,再有就是預(yù)計(jì)中的有部分車型價(jià)格回升,地方促消費(fèi)的消費(fèi)券等活動(dòng)減少,均構(gòu)成了不利于1月份的放量走勢。國家層面針對汽車行業(yè)的政策指引頻出,旨在進(jìn)一步穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)。商務(wù)部推動(dòng)“百城聯(lián)動(dòng)”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費(fèi)季活動(dòng)效果顯現(xiàn),多地促消費(fèi)政策持續(xù)發(fā)力,與企業(yè)促銷合力對年底車市構(gòu)成穩(wěn)定支撐。

合資與自主車企的環(huán)比走勢差異較明顯。由于12月車市的合資車企普遍沖刺力度較大,而自主車企12月相對平穩(wěn),因此1月車市形成合資車企的燃油車零售銷量環(huán)比下降15%,而自主車企的燃油車零售銷量環(huán)比增長23%。因此吉利、奇瑞、長安等1月走勢較強(qiáng)。入門級燃油車目前具有極高性價(jià)比,但春節(jié)前首購群體消費(fèi)卻明顯不旺。

1. 近年狹義乘用車零售走勢

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2024年2024年1月乘用車市場零售達(dá)到203.5萬輛,同比增長57.4%,環(huán)比下降13.9%。。今年1月零售平穩(wěn),相對歷年處于中位水平。

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因2023年春節(jié)屬本世紀(jì)最早,因此2024年零售表現(xiàn)很強(qiáng),主要是基數(shù)因素。未來幾個(gè)月的增長仍有恢復(fù)潛力。

2. 近年狹義乘用車批發(fā)走勢

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1月全國乘用車廠商批發(fā)208.9萬輛,同比增長44.4%,環(huán)比下降23.7%。受新能源及出口市場拉動(dòng)的促進(jìn),1月廠商銷量保持高位。

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2023年以來累計(jì)批發(fā)創(chuàng)歷史新高達(dá)2,553萬輛,1月批發(fā)有達(dá)到209萬,同比增長44%,總體走勢持續(xù)走強(qiáng)。

3. 近年狹義乘用車生產(chǎn)走勢

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1月乘用車生產(chǎn)202.1萬輛,同比增長50.0%,環(huán)比下降24.5%。年初很多車企穩(wěn)產(chǎn)降庫存力度較大。

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1月乘用車生產(chǎn)202萬輛,同比增長50%。目前乘用車生產(chǎn)能力超強(qiáng),但1月還是比較克制的。1月部分主力企業(yè)強(qiáng)力調(diào)整生產(chǎn)穩(wěn)庫存,確保經(jīng)銷商體系的庫存均衡,尤其隨著美聯(lián)儲加息和上游資源價(jià)格下降趨勢,新能源車產(chǎn)銷相對謹(jǐn)慎。

4. 產(chǎn)銷庫存月度變化特征

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1月廠商生產(chǎn)謹(jǐn)慎,而節(jié)前促銷拉動(dòng)零售較強(qiáng),推動(dòng)廠商和渠道庫存下降,形成了廠商產(chǎn)量低于批發(fā)7萬輛,而廠商國內(nèi)批發(fā)低于零售30萬輛的去庫存走勢。廠商與渠道從2023年9月份到1月總體去庫存16萬輛,春節(jié)前的渠道庫存壓力大幅緩解。今年情況部分主力車企產(chǎn)銷謹(jǐn)慎,1月生產(chǎn)較穩(wěn),12月總體渠道庫存以確保1月春節(jié)前正常銷售。

5. 狹義乘用車促銷走勢

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新能源車的促銷逐步達(dá)到高位。近幾個(gè)月的促銷持續(xù)加大,12月新能源車促銷力度的增大尤為明顯,而1月促銷相對增長溫和,目前已經(jīng)達(dá)到去年1月后的歷史高位促銷水平。

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傳統(tǒng)燃油車的促銷在2023年2月收縮后,3-12月又開始大幅反彈,1月環(huán)比相對降低到18.3%,目前仍處于近期高位水平。

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各車系的促銷走勢相對分化,合資車企的促銷力度較大。近期自主燃油車的促銷也逐步跟上。歐系和韓系近期促銷力度較強(qiáng)。

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豪華車促銷力度持續(xù)增大到20%,處于歷史新高水平。

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自主車企近幾個(gè)月的促銷總體穩(wěn)定,由于自主的新能源促銷小于燃油車,出口占比增大,因此總體促銷相對穩(wěn)定。

6. 狹義乘用車各級別增長特征

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2024年1月燃油車零售增速稍高于批發(fā)。由于新能源車較弱帶來1月轎車需求占比下降。1月轎車零售低于SUV零售。轎車中主要是A級轎車表現(xiàn)較好,微型轎車銷量損失較大。SUV市場高端化較強(qiáng),B級和 C級的SUV同比去年較強(qiáng)。

7. 狹義乘用車國別增長特征

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當(dāng)月自主品牌國內(nèi)零售份額為55.1%,同比增長5.9個(gè)百分點(diǎn);2023年自主品牌累計(jì)份額52%,相對于去年同期增加4.6個(gè)百分點(diǎn)。1月自主品牌批發(fā)市場份額60.5%,較去年同期增長8.2個(gè)百分點(diǎn);自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量,頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級表現(xiàn)優(yōu)異,吉利、比亞迪、奇瑞、長安、長城等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

8. 2024年1月品牌產(chǎn)銷特征

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2024年1月乘用車市場零售達(dá)到203.5萬輛,同比增長57.4%,環(huán)比下降13.9%。1月乘用車生產(chǎn)202.1萬輛,同比增長50.0%,環(huán)比下降24.5%。年初很多車企穩(wěn)產(chǎn)降庫存力度較大。1月全國乘用車廠商批發(fā)208.9萬輛,同比增長44.4%,環(huán)比下降23.7%。受新能源及出口市場拉動(dòng)的促進(jìn)。合資品牌總體壓力最大,自主表現(xiàn)最好,豪華車總體不錯(cuò)。

9. 新能源滲透率走勢-批發(fā)

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1月新能源車廠商批發(fā)滲透率32.6%,較2023年1月26.8%的滲透率提升5.8個(gè)百分點(diǎn),但較2023年12月的40.7%下降8.1個(gè)百分點(diǎn)。

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1月,自主品牌新能源車滲透率43.8%;豪華車中的新能源車滲透率34.5%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有7.2%。

10.全國新能源滲透率-零售

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1月新能源車國內(nèi)零售滲透率32.8%,較去年同期25.6%的滲透率提升了7.2個(gè)百分點(diǎn),但較去年12月滲透率40.3%下降7.5個(gè)百分點(diǎn)。。

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1月,自主品牌中的新能源車滲透率51.8%;豪華車中的新能源車滲透率22.3%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有5.1%。

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