中信證券：維持百勝中國(09987)“買入”評級 目標價432港元

智通財經APP獲悉，中信證券發(fā)布研究報告稱，維持百勝中國(09987)“買入”評級，仍看好公司長期穩(wěn)健增長能力，參考歷史平均估值水平(20-30xPE)，予公司對應2024年25倍PE，目標價432港元。該行認為肯德基品牌力仍然出色，公司維持在投資者交流會議中指引的2024~26年系統(tǒng)銷售額和經營利潤實現(xiàn)高單位數(shù)至雙位數(shù)CAGR、EPS實現(xiàn)雙位數(shù)CAGR，并且進一步擴大股東回饋，中期回報穩(wěn)健，新增2026年經調整凈利潤預測10.6億美元，現(xiàn)價對應2024-26年PE分別為18/17/16倍。