周四公布財報!Temu和Shein將撼動Meta(META.US)營收格局?

智通財經(jīng)APP獲悉，中國在線零售商Temu和Shein正在Meta(META.US)旗下的Facebook和Instagram上大量投放廣告，試圖打造品牌并從亞馬遜(AMZN.US)和阿里巴巴(BABA.US)的AliExpress搶奪消費者。據(jù)了解，Temu由拼多多(PDD.US)擁有，去年該公司將其主要辦公室遷至愛爾蘭，而Shein成立于中國，于2022年將總部遷至新加坡。

營銷行業(yè)資深人士Victor Lee表示，不同類型的公司——包括游戲公司、在線零售商和社交媒體應用——都利用Facebook這個平臺來推廣他們的產(chǎn)品或服務，并通過在Facebook上投放廣告來增加其應用的下載量。這種策略表明，F(xiàn)acebook作為一個廣告平臺，能夠幫助這些公司達到其營銷目的，尤其是在增加用戶下載和參與度方面。

Lee稱：“對于許多公司而言，廣告投放的主要目的是吸引用戶下載他們的應用。一旦用戶下載了應用，公司就會轉向另一種策略，即通過各種方法(如提供優(yōu)惠、推出新功能等)來促使這些已有用戶進行更多的消費或參與。”Lee指出，雖然這種轉向更多銷售的策略并非新穎，但由于這些公司在廣告上的大量投入，使得這種策略變得更加顯著和引人注目。

不僅如此，目前來說Temu和Shein這兩家公司的廣告投放還對Meta的收入產(chǎn)生了顯著影響，可能導致人們對Meta的整體業(yè)務增長有一個不準確的認識。隨著Meta準備在周四盤后發(fā)布其第四季度財報，分析師和投資者正試圖評估這兩家公司的廣告投放對Meta的總體營收有多大的貢獻，并且正在考慮這種增長在未來是否可持續(xù)，尤其是這些客戶市場上的存在時間相對較短的情況下。

據(jù)LSEG(前身為Refinitiv)調查的分析師稱，預計Meta本季度收入將增長22%，達到392億美元。

Temu和Shein對Meta影響幾何?

Temu于2022年推出，而Shein成立于2012年，直到最近幾年才開始在社交媒體上積極廣告。

Meta財務總監(jiān)Susan Li在10月份的上一次財報電話會議上表示，該公司“受益于中國廣告商在其他市場接觸客戶的支出，”這與她在4月份的評論相呼應。盡管Meta沒有明確提到Temu和Shein，但考慮到它們最近的爆炸性增長，分析師普遍猜測它們是銷售提升的主要責任方。

JMP分析師估計，第三季度，Temu和Shein分別在Facebook和Instagram上投入了大約6億美元和2億美元的廣告。據(jù)JMP稱，這意味著它們占Meta同期總增長的3%左右。

根據(jù)data.AI的研究顯示，Temu在2023年的下載量達到7387萬次，比去年增長了500%以上。Shein的下載量在此期間增長了約52%，達到3693萬次。

在周四的財報發(fā)布前，Meta正處于上升勢頭。值得一提的是，該公司此前在2022年經(jīng)歷了通脹飆升、利率上升和科技股大幅輪換，這導致其市值縮水了近三分之二。同時，該公司還受到了蘋果在2021年底進行的iOS隱私變更的影響，這使得品牌更難準確獲得用戶需求。

而如今，Meta繼上周創(chuàng)下了歷史新高，本周再次創(chuàng)新高，并繼續(xù)上漲。這些對Meta持樂觀態(tài)度并相信其股價會上升的投資者注意到來自中國零售商Temu和Shein等的新廣告支出對Meta的收入有所貢獻，但他們強調Meta作為公司的業(yè)務和財務健康并不完全依賴于這些中國零售商的廣告投放。

其中，Harding Loevner的投資組合經(jīng)理Chris Mack表示，Temu和Shein的崛起展示了“Facebook作為一個廣泛覆蓋平臺的力量?！比欢Q該公司大幅削減成本(去年裁員20,000人)、投資人工智能和更有紀律的運營正在推動華爾街的故事。該公司還有兩年的時間來適應蘋果的變化并開發(fā)新的廣告技術，得益于人工智能的幫助。

據(jù)FactSet的數(shù)據(jù)顯示，擁有超過5億美元Meta股份的公司的經(jīng)理人馬克(Mack)表示：“中國市場對于他們已經(jīng)取得的成就來說，就像錦上添花一樣——它提供了額外的推動力?！彼€補充說：“無論那里發(fā)生了什么，這個業(yè)務都能運作?！?/p>

但盡管如此，對于一個在2022年連續(xù)三個季度收入下降，并預計2024年增長率僅為低兩位數(shù)遠低于歷史標準的公司來說，每一點增長都很重要。

Temu和Shein對電子商務市場有何影響?

智通財經(jīng)APP了解到，咨詢公司Madison and Wall的負責人Brian Wieser估計，去年美國有超過70億美元的跨境廣告收入來自中國。Meta提供的唯一數(shù)據(jù)是亞太地區(qū)，該地區(qū)第三季度收入為69億美元，約占總收入的20%。

然而，Meta不是唯一受到Temu和Shein快速增長影響的美國互聯(lián)網(wǎng)公司。

“毫無疑問，Temu和Shein正在市場上產(chǎn)生影響，”Etsy首席執(zhí)行官Josh Silverman在該公司第三季度財報電話會議上對分析師表示?！叭绻粡暮芏嗳四抢飺寠Z市場份額，你不可能在這么短的時間內做得那么大。我認為，我們和電子商務領域的大多數(shù)參與者都產(chǎn)生了一些影響?！?/p>

此外，亞馬遜一直在邀請其他公司使用其平臺，以促進市場競爭。電子商務情報公司Marketplace Pulse的首席執(zhí)行官Juozas Kaziukenas表示，中國賣家正在購買與之相關的廣告，從而幫助增強亞馬遜不斷增長的廣告業(yè)務。

Kaziukenas稱“人們真的誤解并低估了廣告產(chǎn)業(yè)有多少直接依賴于中國?！?/p>

同時，增長營銷公司Pinebone的聯(lián)合創(chuàng)始人Rishi Shiva還表示，Temu和Shein愿意以其他品牌無法做到的方式進行支出。Shiva稱，iOS隱私更新使得有效運行活動的成本更高，這導致許多公司在過去幾年減少了他們在Facebook上的支出。

Shiva表示：“在Wish時代，任何擁有應用的人都會在Facebook上投放廣告?！彼忉尩溃叭魏瓮瞥鰬玫墓径紩褂肍acebook，試圖吸引盡可能多的用戶?！?/p>

從另一方面，Temu和Shein目前都有足夠的資金，并且他們正在積極投入廣告。分析師估計Shein的年銷售額遠超300億美元，而Temu在2023年的收入可能已超過160億美元。在Mack看來，對于他們而言，沒有比Facebook更好的廣告平臺了。

他表示：“無論是TikTok、移動游戲還是電子商務廣告，F(xiàn)acebook都是提供最廣泛覆蓋范圍的渠道。”