股息投資者看過來！德銀：這兩只高股息美股值得關(guān)注

智通財經(jīng)APP獲悉，最近，德意志銀行的Omotayo Okusanya發(fā)表研報表示，如果投資者關(guān)注高股息股票，可以看看以下這兩只美股。該分析師預(yù)計，未來一年它們的股價上漲潛力很大，股息收益率至少達(dá)到9%。

Omega Healthcare Investors

德銀看好的首只股票是一家房地產(chǎn)投資信托基金(REIT)——Omega Healthcare Investors(OHI.US)，該領(lǐng)域經(jīng)常出現(xiàn)高股息股票。REIT的商業(yè)模式側(cè)重于房地產(chǎn)的收購和管理，其收入來自租賃、管理費、抵押貸款和相關(guān)活動。該公司成立于1992年，采用以醫(yī)療保健為導(dǎo)向的REIT模式，并以熟練護(hù)理設(shè)施(SNF)和輔助生活設(shè)施(AFL)以及記憶護(hù)理和行為護(hù)理設(shè)施為基礎(chǔ)，組建了一個有報酬的投資組合。

該公司持有其投資組合財產(chǎn)的所有權(quán)，并將其租賃給運營和管理設(shè)施的外部運營商。這些運營商經(jīng)過仔細(xì)審查，并與Omega簽訂長期三重凈租賃協(xié)議，或簽訂固定利率抵押貸款。Omega物業(yè)的典型租賃期為10年，運營商可以延長租期。這是一個旨在促進(jìn)Omega穩(wěn)定性和穩(wěn)定收入流的模式。

Omega的投資組合非常廣泛。該公司在美國42個州和英國都有業(yè)務(wù)，共擁有883處房產(chǎn)。實際運作由與Omega合作的65名運營商負(fù)責(zé)管理。總的來說，這些物業(yè)共擁有84718張床位。

Omega將于2月8日發(fā)布下一份財報。在2023年第三季度，Omega的投資組合創(chuàng)造了2.42億美元的總營收，較上年小幅增長260萬美元，超出市場預(yù)期3200萬美元。此外，在第三季度，Omega成功完成了價值1.06億美元的新投資組合。

評估REIT時需要考慮的一個重要指標(biāo)是運營資金(FFO)。Omega第三季度的FFO為每股71美分。雖然這一數(shù)字與上年相比下降了6美分，但仍比預(yù)期高出1美分。

REIT以股息著稱，Omega同樣提供了尤其豐厚的股息。該公司股息完全由其FFO全額支付，最近一次股息是在1月26日宣布、在2月15日支付的，每股普通股67美分，自2019年以來，該公司股息一直穩(wěn)定在當(dāng)前水平。年化股息為每股普通股2.68美元，遠(yuǎn)期收益率為9.15%。

對于德意志銀行的Okusanya來說，關(guān)鍵是股息的長期穩(wěn)定性。談到Omega時，他表示，“雖然少數(shù)陷入困境的租戶可能會導(dǎo)致進(jìn)一步的租賃重組和收益下滑，但我們預(yù)計任何潛在的租賃重組都不會帶來股息風(fēng)險。與此同時，收購前景改善帶來的收益上升，加上高級住房和熟練護(hù)理基礎(chǔ)改善帶來的租金覆蓋率改善，可能會推高估值倍數(shù)。我們認(rèn)為9.15%的股息收益率可以彌補投資者短期內(nèi)面臨的租戶信貸不利因素”。

這位五星級分析師繼續(xù)給予Omega“買入”評級，目標(biāo)價為36美元，這表明該股在未來12個月內(nèi)有23%的上漲潛力。加上股息，該股未來一年的潛在回報率約為32%。

盡管德銀持樂觀觀點，但市場對Omega的情緒更為謹(jǐn)慎，華爾街一致評級為“持有”。平均目標(biāo)價為32.33美元，意味著未來一年內(nèi)可能會有約10%的上漲空間。

Sabra Health Care REIT

德銀看好的另一只是Sabra Health Care REIT(SBRA.US)，一只專注于醫(yī)療保健領(lǐng)域的REIT。Sabra總部位于加利福尼亞州，成立于2010年。該公司已經(jīng)建立了一個基于專業(yè)醫(yī)療物業(yè)的投資組合，與Omega一樣，Sabra作為物業(yè)的所有者/管理者，而外部合作伙伴則運營實際的醫(yī)療設(shè)施。

Sabra投資組合的一半以上(占總投資組合的54.35%)由熟練護(hù)理/過渡護(hù)理機構(gòu)組成。其他部分所占比例不超過16.1%;高級住房、租賃占投資組合房產(chǎn)的10.3%，行為健康設(shè)施占14.4%。

截至2023年9月30日，即上一財季結(jié)束時，Sabra的投資組合中共有377處房地產(chǎn)。這些地產(chǎn)共有37606張床位，分布在美國大陸和加拿大西部。

該投資組合在2023年第三季度創(chuàng)造了1.616億美元的營收，較上年同期的1.407億美元有所增長，但比預(yù)期低了37萬美元。Sabra將于2月公布下一份財報。

Sabra在第三季度實現(xiàn)了每股33美分的FFO，這為公司的常規(guī)股票股息支付提供了全面保障。

最后一次股息支付是在去年11月30日，每股30美分。每股普通股1.20美元的年化股息收益率為9%。值得注意的是，Sabra自2020年以來一直保持股息支付穩(wěn)定，該公司的股息支付歷史可以追溯到2011年。

Okusanya對Sabra持樂觀態(tài)度，他預(yù)計該公司將提高其盈利，并寫道，“鑒于(1)收購前景改善和(2)SHOP投資組合盈利增長前景改善，我們看好Sabra的盈利增長前景。熟練護(hù)理基礎(chǔ)的改善(受入住率增長和穩(wěn)定的24財年報銷背景推動)也應(yīng)推動租金覆蓋范圍的改善。最后，與同行相比，該股估值存在折價，表明估值在當(dāng)前水平上具有吸引力”。

Okusanya繼續(xù)給予Sabra“買入”評級，并列為其行業(yè)首選，目標(biāo)價為21美元，這表明該股未來一年有55%的上漲潛力。加上股息，這意味著該股未來一年回報率約為64%。

基于華爾街8位分析師的評級，該股一致評級為“適度買入”。平均目標(biāo)價為16.13美元，這意味著Sabra未來一年將有約19%的上漲空間。