港股概念追蹤 | 廣州限購放松力度超預(yù)期 預(yù)計2024年廣州商品房市場企穩(wěn) 板塊具備投資機會(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，1月27日，廣州市人民政府辦公廳發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化我市房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展政策措施的通知》，其中提出，在廣州購買建筑面積120平方米以上(不含120平方米)住房，不納入限購范圍。自有住房用于出租或出售，購買住房時相應(yīng)核減家庭住房套數(shù)，即支持“租一買一”“賣一買一”。繼去年8月底，成為首個“認(rèn)房不認(rèn)貸”的一線城市之后，廣州樓市政策進(jìn)一步放寬。這就意味著，120平方米以上住房的購買力將全面釋放。東吳證券表示，近期中央密集發(fā)聲表態(tài)，廣州率先響應(yīng)中央要求，預(yù)計供需兩端政策將持續(xù)加碼。相關(guān)標(biāo)的：綠城中國(03900)、華潤置地(01109)、越秀地產(chǎn)(00123)、華潤萬象生活(01209)。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉指出，在需求端減少限購區(qū)域內(nèi)的大戶型購房的限制條件，支持“賣一買一、租一買一”，有利于推動改善性需求適時入市，也符合中心區(qū)改善型需求占比大的特征。以天河區(qū)為例，2023年天河區(qū)新房交易套均面積為130平方米/套。其認(rèn)為，新政有助于消化庫存的同時，推動剛需和改善型住房需求的循環(huán)，新房和二手住房的循環(huán)，租賃和交易的循環(huán)等，促進(jìn)供應(yīng)和交易兩旺。

在業(yè)內(nèi)人士看來，此次新政吻合了近年廣州樓市改善性需求增多的趨勢，有利于推動改善性需求適時入市。從新政落地后的首個周末的市場表現(xiàn)看，據(jù)廣州當(dāng)?shù)刂薪榉答仯址靠蛻糇稍兞坑兴嵘?，一手樓盤開發(fā)商在新政落地后加速邀約帶看。業(yè)內(nèi)預(yù)判，一系列政策影響下，廣州2024年商品房市場將進(jìn)入到探底和企穩(wěn)的進(jìn)程中。

值得注意的是，中央近期多次表態(tài)加大對房地產(chǎn)的金融支持力度。1月12日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于建立城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制的通知》；1月25日，國家金融監(jiān)督管理總局副局長肖遠(yuǎn)企表示要加快推進(jìn)城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制落地見效。

1月26日，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部召開城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制部署會。會議明確表示，適應(yīng)房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢，加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，長短結(jié)合、標(biāo)本兼治，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。要堅持因城施策、精準(zhǔn)施策、一城一策，用好政策工具箱，充分賦予城市房地產(chǎn)調(diào)控自主權(quán)，各城市可以因地制宜調(diào)整房地產(chǎn)政策。

李宇嘉表示，從2022年房企融資“三支箭”到“金融16條”，再到2023年底中央金融工作會議提出的“一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求”等，國家比較重視，但落實效果不佳，主要原因在于銀行對風(fēng)險擔(dān)憂比較大，對房企的信任度比較低。因此，重視程度開始轉(zhuǎn)向協(xié)調(diào)機制，即協(xié)調(diào)機制推送合格的貸款項目，金融機構(gòu)對合格的項目兌現(xiàn)投放融資。

易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)指出，從歷次的房地產(chǎn)放松政策來說廣州都是比較靠前的，此次廣州放松改善性需求限制以后，對其他的三個一線城市而言也是有啟發(fā)的。廣州每次都打頭陣，說明其他三個一線城市放松的概率也將增大，或者說增強了大家對限購進(jìn)一步調(diào)整的預(yù)期。

開源證券指出，央行、金融監(jiān)管總局連續(xù)多日發(fā)聲，金融支持地產(chǎn)責(zé)無旁貸，多措并舉改善融資，預(yù)計后續(xù)將加大優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)企業(yè)融資支持力度。地方層面廣州優(yōu)化房地產(chǎn)購買政策，對120平米以上住房限購放開，該行預(yù)計后續(xù)一線城市非核心區(qū)域限購政策或?qū)⒓铀俪雠_。未來地產(chǎn)政策仍將保持溫和積極的態(tài)勢，超大特大城市正積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造，更多逆周期調(diào)節(jié)舉措有望加快落地。板塊仍具備較好的投資機會。

平安證券認(rèn)為，近期各項政策密集出臺，一方面融資端政策支持有利于緩解行業(yè)短期流動性壓力，另一方面新一輪地方政策優(yōu)化有望帶來區(qū)域樓市量價企穩(wěn)，且政策出臺力度及響應(yīng)速度持續(xù)超出市場預(yù)期。隨著政策利好因素持續(xù)發(fā)酵，疊加板塊及個股估值已大幅回落，市場預(yù)期及機構(gòu)持倉已經(jīng)降至低點，當(dāng)前板塊配置可適度積極。

相關(guān)概念股：

綠城中國(03900)：2023年12月，綠城集團(tuán)自投項目取得銷售5267套，銷售面積約75萬平方米，當(dāng)月銷售金額約為人民幣251億元，銷售均價約為每平方米人民幣33624元。2023年1-12月，綠城集團(tuán)取得合同銷售面積約686萬平方米，合同銷售金額約人民幣1943億元;其中歸屬于綠城集團(tuán)的權(quán)益金額約為人民幣1276億元。于2023年12月31日，另有累計已簽認(rèn)購協(xié)議未轉(zhuǎn)銷售合同的金額約人民幣41億元，其中歸屬于綠城集團(tuán)的權(quán)益金額約為人民幣33億元。

華潤置地(01109)：截至2023年12月31日止一個月，集團(tuán)實現(xiàn)總合同銷售金額約人民幣210.0億元，總合同銷售建筑面積約101.28萬平方米。同期，權(quán)益合同銷售金額及權(quán)益合同銷售建筑面積分別約125.0億元及62.5萬平方米。

越秀地產(chǎn)(00123)：2023年1月至12月，公司累計合同銷售(連同合營及聯(lián)營公司項目的合同銷售)金額約為人民幣1420.3億元，同比上升約13.6%，累計合同銷售面積約為445.08萬平方米，同比上升約7.5%。累計合同銷售金額約占2023年合同銷售目標(biāo)人民幣1320億元的107.6%。

華潤萬象生活(01209)：過去三年，華潤萬象生活成為在管規(guī)模增長迅猛，躋身行業(yè)第一梯隊。截止2023年中期，華潤萬象生活總合約面積3.8億平方米、總在管面積3.25億平方米，較2020年底上市時分別增長153%及189%。據(jù)中指研究院中國物業(yè)服務(wù)企業(yè)月度數(shù)據(jù)，2023年下半年以來華潤萬象生活單月新增合約面積規(guī)?；颈３衷谛袠I(yè)前四；2023年7月-11月累計新增3854萬平方米，這意味著目前其總合約面積已突破4億平方米。