A股收評 | 滬指收漲0.14% 國企改革概念股炒作擴(kuò)散 CRO概念股午后集體跳水

1月26日，A股震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌，滬指全天圍繞2900點(diǎn)附近震蕩，截至收盤，滬指漲0.14%，報(bào)2910.22點(diǎn)；深成指跌1.06%，報(bào)8762.33點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌2.23%，報(bào)1682.48點(diǎn)。

盤面上，炒地圖行情火爆！除上海本地股延續(xù)漲勢外，國企改革概念股炒作擴(kuò)散，海南、福建、深圳、新疆等各地地方國企概念股紛紛走高，浙江建投、新疆交建、海南發(fā)展、海南椰島等近40股漲停；地產(chǎn)股延續(xù)強(qiáng)勢，光大嘉寶3連板；游戲股反彈，中青寶20%漲停；銀行股盤中走強(qiáng)，齊魯銀行漲停。

消息面上，國務(wù)院國資委近日有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將進(jìn)一步研究把市值管理納入中央企業(yè)負(fù)責(zé)人業(yè)績考核；此外，各地陸續(xù)進(jìn)入“兩會(huì)時(shí)間”，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至少有9個(gè)省份在部署2024年重點(diǎn)工作時(shí)著重提到國有企業(yè)改革。中泰證券指出，結(jié)合“中特估”的建設(shè)，國企改革深化、央企業(yè)績釋放，疊加主動(dòng)市值管理，或催生央國企板塊“估值+業(yè)績”的雙重催化。

下跌方面，CRO概念股午后集體跳水，藥明康德閃崩跌停，港股藥明康德一度跌超18%；中字頭個(gè)股沖高回落表現(xiàn)分化，半導(dǎo)體板塊大幅下挫，此外，MR、光伏、消費(fèi)電子等概念股均均表現(xiàn)不佳。

總體上，兩市個(gè)股跌多漲少，下跌超2800家，市場成交額8287億元，較昨日縮量超627億，北向資金尾盤搶籌，全天凈買入超15億元，盤中一度凈賣出近40億。

熱門板塊

1、海南本地股大漲

海南本地股大漲，國企改革、自貿(mào)方向領(lǐng)漲，海南瑞澤、海峽股份、海南椰島、海南高速、海汽集團(tuán)等近10股漲停。

點(diǎn)評：消息面上，海南省人大常委會(huì)副主任李軍25日表示，今年海南省人大常委會(huì)將聚焦保障自貿(mào)港封關(guān)運(yùn)作準(zhǔn)備，靈活運(yùn)用自貿(mào)港法規(guī)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)法規(guī)、一般地方性法規(guī)制定權(quán)，加強(qiáng)制度集成創(chuàng)新立法。

2、地產(chǎn)股繼續(xù)強(qiáng)勢

房地產(chǎn)板塊延續(xù)強(qiáng)勢，光大嘉寶3連板，中交地產(chǎn)、光明地產(chǎn)2連板，國創(chuàng)高新、陽光股份、沙河股份等多股漲停。

點(diǎn)評：消息面上，國家金融監(jiān)督管理總局副局長肖遠(yuǎn)企表示，將繼續(xù)做好個(gè)人住房貸款金融服務(wù)。支持各地城市政府和住建部門因城施策，進(jìn)一步優(yōu)化首付比例、貸款利率等個(gè)人住房貸款政策，指導(dǎo)、督促銀行更好服務(wù)廣大人民群眾剛性和改善性住房的融資需求。國金證券稱，地產(chǎn)板塊正處于業(yè)績和估值雙重底部，政策催化或迎布局機(jī)遇。

3、游戲板塊反彈

游戲股震蕩走高，中青寶一度20%漲停，華聞集團(tuán)漲停，盛天網(wǎng)絡(luò)、掌趣科技、冰川網(wǎng)絡(luò)、風(fēng)語筑等跟漲。

點(diǎn)評：消息面上，國家新聞出版署發(fā)布1月份國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?，?15款游戲獲批，《熱血美職籃》、《魔導(dǎo)世界》等在列。華創(chuàng)證券研報(bào)指出，經(jīng)過前期調(diào)整，游戲板塊估值已經(jīng)回歸至較低水平，中期建議關(guān)注景氣度向上方向，長期關(guān)注科技落地，對游戲板塊給予“推薦”評級(jí)。

4、上海本地股延續(xù)熱度

上海國企改革板塊延續(xù)漲勢，華建集團(tuán)、浦東金橋、開開實(shí)業(yè)、暢聯(lián)股份、上海鳳凰等超10股漲停。

點(diǎn)評：中信證券指出，上海自貿(mào)區(qū)改革超預(yù)期，或打造國內(nèi)自貿(mào)區(qū)旗艦。上海自貿(mào)區(qū)位于長三角經(jīng)濟(jì)帶和一帶一路銜接點(diǎn)，區(qū)位優(yōu)勢顯著，有望成為我國改革開放試驗(yàn)田。未來上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)新片區(qū)制度創(chuàng)新或超預(yù)期，料也會(huì)向環(huán)渤海、珠三角等區(qū)域擴(kuò)散。建議繼續(xù)關(guān)注相關(guān)航運(yùn)、港口、供應(yīng)鏈物流的估值提升機(jī)會(huì)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，渤海證券研報(bào)指出，A股市場即將迎來預(yù)期恢復(fù)過程，考慮到當(dāng)前估值整體仍在低位，市場具備向上修復(fù)空間。

銀華基金：景氣回升和紅利資產(chǎn)的攻守結(jié)合仍是相對有效的配置思路

銀華基金指出，配置層面上，近期央企市值管理納入考核體系的政策超出市場預(yù)期，相關(guān)估值不高且具備提升分紅、回購潛力的央企值得關(guān)注，此外已跌至相對有吸引力的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)，可能在當(dāng)前環(huán)境下有相對表現(xiàn)，并逐步具備中長期配置價(jià)值，景氣回升和紅利資產(chǎn)的攻守結(jié)合仍是相對有效的配置思路。

渤海證券：A股估值整體仍在低位 市場具備向上修復(fù)空間

渤海證券研報(bào)指出，鑒于政策層面多管齊下，A股市場即將迎來預(yù)期恢復(fù)過程，考慮到當(dāng)前估值整體仍在低位，市場具備向上修復(fù)空間。展望來看，如果市場信心逐步恢復(fù)的過程中，政策端跟進(jìn)較快，帶動(dòng)市場主線的形成則賺錢效應(yīng)下，行情有望持續(xù)展開。反之，如果市場主線無法形成，則普漲后輪動(dòng)效應(yīng)將加快，資金的共振效果不強(qiáng)，令行情的持續(xù)性受到影響。行業(yè)配置方面，可關(guān)注“市值管理納入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績考核”催化下央企板塊的投資機(jī)會(huì)；與此同時(shí)，市場情緒修復(fù)下可博弈前期超跌板塊的反彈修復(fù)機(jī)會(huì)，如電力設(shè)備、醫(yī)藥、TMT板塊。此外，還可關(guān)注中長期資金入場所帶來的大金融板塊(銀行、非銀金融行業(yè))的投資機(jī)會(huì)。

中信建投：建議重點(diǎn)關(guān)注“中特估”新一輪機(jī)會(huì)

中信建投研報(bào)表示，央企是穩(wěn)經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)資本市場的領(lǐng)頭羊。市值管理納入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績考核，是繼“一利五率”后央企吸引資本市場的重要舉措，有望開啟新一輪行情。這要求及時(shí)通過市場化增持、回購等手段傳遞信心、穩(wěn)定預(yù)期，加大現(xiàn)金分紅力度，更好地回報(bào)投資者。同時(shí)央行降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)，向市場提供長期流動(dòng)性1萬億元。多重政策催化下，建議重點(diǎn)關(guān)注“中特估”新一輪機(jī)會(huì)，策略上關(guān)注分紅、股票回購、并購重組等思路。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：汪婕。