券商晨會精華 | 低軌通信衛(wèi)星可以類比5G時代基站 2024年國內(nèi)將進(jìn)入密集發(fā)射元年

昨天市場全天震蕩分化，滬指小幅反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。滬深兩市成交額6109億，較上個交易日縮量658億。截至收盤，滬指漲0.15%，深成指跌0.36％，創(chuàng)業(yè)板指跌0.88%。北向資金全天凈賣出 3.55億。美股昨日休市。

在今日的券商晨會上，中信證券認(rèn)為，低軌通信衛(wèi)星可以類比5G時代基站，2024年國內(nèi)將進(jìn)入密集發(fā)射元年；中信建投表示，軸向電機(jī)有望助力人形機(jī)器人實現(xiàn)輕量化；國泰君安認(rèn)為，油運(yùn)超級牛市仍可期。

中信證券：低軌通信衛(wèi)星可以類比5G時代基站，2024年國內(nèi)將進(jìn)入密集發(fā)射元年

中信證券認(rèn)為，5G與衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)同屬于通信行業(yè)下的“新基建”重點(diǎn)發(fā)展方向，我們希望通過對5G產(chǎn)業(yè)周期的復(fù)盤，為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)賽道投資提供前膽性借鑒。5G產(chǎn)業(yè)于2018年起進(jìn)入發(fā)展快車道，三大運(yùn)營商資本開支提升，帶動基站建設(shè)、終端設(shè)備等關(guān)鍵環(huán)節(jié)業(yè)績提升。對比衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，我們認(rèn)為低軌通信衛(wèi)星可以類比5G時代基站，2024年國內(nèi)將進(jìn)入密集發(fā)射元年，24H1板塊或迎來布局良機(jī)，建議優(yōu)先關(guān)注Spacex供應(yīng)鏈和高價值量、高技術(shù)壁壘的衛(wèi)星關(guān)鍵載荷、地面設(shè)備等相關(guān)環(huán)節(jié)點(diǎn)。

中信建投：軸向電機(jī)有望助力人形機(jī)器人實現(xiàn)輕量化

中信建投表示，軸向磁通電機(jī)特點(diǎn)在于其磁場方向為軸向，軟磁復(fù)合材料SMC的出現(xiàn)有助于解決軸向磁通電機(jī)生產(chǎn)工藝難題，可以提升軸向磁通電機(jī)生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本。軸向磁通電機(jī)質(zhì)量輕、體積小，具備更高的功率/扭矩密度，在電動汽車、人形機(jī)器人、機(jī)器狗等領(lǐng)域具有應(yīng)用潛力。隨著生產(chǎn)工藝的不斷完善及成本下行，軸向電機(jī)有望助力人形機(jī)器人實現(xiàn)輕量化。

國泰君安：油運(yùn)超級牛市仍可期

國泰君安指出，油運(yùn)仍具超級牛市期權(quán)。油運(yùn)市場產(chǎn)能利用率已明顯提升，運(yùn)價中樞上升彈性增大，行業(yè)盈利中樞顯著上升。預(yù)計未來數(shù)年供需將繼續(xù)向好，景氣上升與持續(xù)將超預(yù)期，具有業(yè)績估值雙重空間。實業(yè)界較資本市場更樂觀，海外資本市場較A股更樂觀。

本文轉(zhuǎn)載自“財聯(lián)社”，智通財經(jīng)編輯：陳筱亦。