里昂：預計港銀股價仍相對疲弱 恒生(00011)評級升至“跑輸大市”

智通財經APP獲悉，里昂發(fā)表研究報告，稱港銀股將于農歷新年后陸續(xù)公布2017下半年及全年業(yè)績，預計行業(yè)股價仍將相對疲弱，主要由于估值較高及收入前景欠明朗。該行預期，受非利息收入影響，恒生銀行(00011)去年下半年稅后純利將同比上升18%，但按半年下跌6%，里昂將恒生評級由“沽售”升至“跑輸大市”，目標價由167元升至181元。

東亞銀行(00023)方面，預期稅后純利將繼續(xù)取得同比升幅，因內相關壞帳減少，以及下半年由可出售證券中獲得13億元溢利；不過，預計稅后純利將按半年取得37%下降，因出售Tricor所得于上半年入帳；里昂給予東亞“沽售”評級，目標價由27.25元升至28元。

另中銀香港(02388)方面，預期受惠非利息收入影響，下半年稅后純利將同比上升14%，但按半年下跌17%，主要由于出售集友銀行所得于上半年入帳，以及其投資物業(yè)估值下降所影響。里昂給予中銀香港“跑輸大市”評級，目標價40.5元，維持行業(yè)首選。

此外，里昂預計恒生銀行、東亞銀行及中銀香港將分別宣派末期息每股3元、0.39元及0.79元，但并不預期宣派特別息。