智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,招商證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng),維持百勝中國(guó)(09987)“增持”評(píng)級(jí),調(diào)低餐廳數(shù)量的假設(shè),并調(diào)整匯率影響及利潤(rùn)率假設(shè),2023、2024及2025財(cái)年每股盈利預(yù)測(cè)分別下調(diào)6.8%、7.1%及9.1%,目標(biāo)價(jià)由452港元下調(diào)至391.3港元。
報(bào)告中稱(chēng),百勝中國(guó)仍是該行最偏好的餐飲公司。公司上月在杭州開(kāi)設(shè)第10,000間肯德基餐廳,未能達(dá)到該行原先估計(jì)第四季度末有10,216間的預(yù)測(cè),但相信公司仍然可以達(dá)到2023財(cái)年新開(kāi)業(yè)1400至1600間的指引。該行預(yù)計(jì),百勝中國(guó)2024財(cái)年收入的75%來(lái)自肯德基,相信百勝中國(guó)是該行覆蓋的餐飲公司中,最有能力抓住消費(fèi)者對(duì)大眾市場(chǎng)產(chǎn)品需求下降的趨勢(shì)。目前,百勝中國(guó)的市盈率較歷史平均水平低一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差以上,且接近歷史低點(diǎn)。