花旗：維持中鋁(02600)“買入”評級 目標價10元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗報告稱，中鋁(02600)公布，向轉(zhuǎn)讓方包括華融瑞通、中國人壽(02628) 、招平投資、太保壽險及中國信達(01359)等，收購中鋁山東30.78%、中州鋁業(yè)36.9%、包頭鋁業(yè)25.67%及中鋁礦業(yè)81.14%股權(quán)，總代價127.04億元人民幣，將透過配發(fā)21.2億股A股支付。交易完成后，公司將持有上述公司各100%股權(quán)。

該行稱，此次交易每股作價6元人民幣，較A股停牌前60天平均收市價折讓2%，但較中鋁H股目前股價溢價37%。交易將攤薄集團2018年每股盈利8%，意味2018年市賬率1.79倍，A股及H股現(xiàn)價分別為2018年市賬率的2.41倍及1.3倍。該行認為此次交易對H股影響較為正面，繼續(xù)首選中鋁H股，維持“買入”評級，目標價10元。