花旗：升蒙牛(02319)目標(biāo)價至28.84元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告，稱現(xiàn)代牧業(yè)(01117)發(fā)盈警，預(yù)期去年虧損不少于9億元人民幣，因蒙牛(02319)持有現(xiàn)代牧業(yè)60.8%股權(quán)，故也會受影響。但若撇除下游的一次性項(xiàng)目，現(xiàn)代牧業(yè)核心業(yè)務(wù)則于下半年出現(xiàn)收支平衡。

該行稱，因應(yīng)蒙牛的市占率高，故能夠提升產(chǎn)品均價，加上其產(chǎn)品組合改善，預(yù)期今明兩年的收入增長9%及7%，毛利也可擴(kuò)張，目標(biāo)價由27.03元升至28.84元，評級“買入”，以反映對盈利預(yù)期及下游業(yè)務(wù)更樂觀的看法，蒙牛及潤啤(00291)為國內(nèi)消費(fèi)品中的首選股。