大摩：首予藥明合聯(lián)(02268)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)41.7港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，首予藥明合聯(lián)(02268)“增持”評級，目標(biāo)價(jià)40.6港元。公司已為正在掘起的抗體藥物偶聯(lián)物等生物偶聯(lián)藥物的機(jī)會做好準(zhǔn)備，能夠利用其生物藥和小分子藥物方面的專業(yè)知識、端到端服務(wù)能力，以及在行業(yè)的領(lǐng)先地位。

該行預(yù)計(jì)，公司2023-2024年經(jīng)調(diào)整凈利分別為3.73億元人民幣及6.67億元民幣，目標(biāo)價(jià)對應(yīng)2024年市盈率67倍及本益成長比(PEG)0.85倍，雖然市盈率高于其他本土及全球CRO或CDMO公司，但是PEG低于本土行業(yè)中值，受惠于更快的盈利增長。