港股概念追蹤 | 重磅會議再提擴大消費 電子消費被點名 行業(yè)迎新一輪復(fù)蘇(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，中央經(jīng)濟工作會議12月11日至12日在北京舉行。會議提出，要激發(fā)有潛能的消費，擴大有效益的投資，形成消費和投資相互促進(jìn)的良性循環(huán)。穩(wěn)定和擴大傳統(tǒng)消費，提振新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費。光大證券首席經(jīng)濟學(xué)家高瑞東表示，中央經(jīng)濟工作會議重點強調(diào)著力擴大國內(nèi)需求，尤其是消費需求。從需求端來看，本次會議強調(diào)穩(wěn)定和擴大傳統(tǒng)消費，提振大宗消費，增加城鄉(xiāng)居民收入，推動消費品以舊換新，擴大有效益的投資，形成消費和投資相互促進(jìn)的良性循環(huán)。

2023年中國新能源汽車銷量持續(xù)增長。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，11月，新能源汽車產(chǎn)銷量分別完成107.4萬輛和102.6萬輛，同比分別增長39.2%和30%，市場占有率達(dá)到34.5%，我國新能源汽車月度產(chǎn)銷量首次雙雙超過百萬輛。

中國汽車流通協(xié)會新能源汽車分會秘書長章弘在接受新京報貝殼財經(jīng)記者采訪時表示，新能源汽車正在飛速發(fā)展，提振新能源汽車消費對于中國經(jīng)濟的發(fā)展有重要作用。我國新能源汽車目前具有非常獨特的競爭優(yōu)勢，由于國產(chǎn)新能源汽車的節(jié)能使用成本相對較低，駕乘舒適出行便捷，日益成為國內(nèi)外消費者的首選。

從2023年下半年開始，隨著華為蘋果相繼發(fā)布手機新產(chǎn)品，全球消費電子市場開始有了復(fù)蘇的跡象。

PC市場方面，有行業(yè)人士表示，商用筆記本電腦的平均壽命在3年左右，2020年前三季度，在新冠肺炎疫情帶動遠(yuǎn)程辦公的需求，PC市場曾賣出高達(dá)6200萬臺商用筆記本電腦，從時間來看，這意味著不久之后PC市場將迎來一波換機需求。

此前聯(lián)想集團董事長楊元慶透露，過去三個季度，PC市場均處于一個消化庫存的階段，但到上個季度，這個進(jìn)程已經(jīng)接近尾聲，現(xiàn)在聯(lián)想向渠道供應(yīng)商送的貨，已經(jīng)多于企業(yè)的出貨量。

智能手機方面，進(jìn)入三季度以來，國內(nèi)手機市場逐漸回暖，帶動消費電子產(chǎn)業(yè)鏈上下游景氣度加速恢復(fù)。榮耀總裁趙明認(rèn)為，智能手機行業(yè)正處在一個AI、5G+開啟的新一輪創(chuàng)新周期中，而智能手機是計算平臺、通信平臺、顯示平臺、AI平臺的集合。新形態(tài)的發(fā)展為智能手機打開了機會大門，利于行業(yè)重回千帆競渡態(tài)勢。

Canalys預(yù)計，明年中國手機市場出貨量將年成長2%，動能來自更高的消費者信心指數(shù)、華為老用戶換機以及中端產(chǎn)品線的升級。2024年P(guān)C出貨量將同比增長3.7%至2.614億臺。

中信建投證券11月研報指出，在消費電子行業(yè)資本開支經(jīng)歷了3年的下行周期后，2024年行業(yè)景氣度有望回暖。2023Q3以來，隨著蘋果、華為等品牌推出新品，全球智能手機出貨量跌幅已收窄至1%，2024年手機市場有望迎來新一輪復(fù)蘇。

海通證券認(rèn)為，在穩(wěn)增長政策支持下，居民消費傾向與消費信心將持續(xù)改善，中長期看我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型有望為我國消費擴大提供支撐，消費基本面或逐步修復(fù)，尤其可以關(guān)注醫(yī)藥，智能汽車、智能家居等科技類消費，以及文化與旅游、體育、科技等領(lǐng)域相結(jié)合的新型文化消費。

相關(guān)概念股：

比亞迪股份(01211)：比亞迪11月完成銷量301,903輛，其中乘用車銷量301,378輛，同比增長31%。繼10月后，該公司再次單月銷量破30萬輛。

理想汽車-W(02015)：理想汽車11月銷量達(dá)到4.18萬輛，憑借其L系列三款車型連續(xù)兩個月實現(xiàn)超過4萬輛的銷售成績。具體而言，理想L9銷量為1.22萬輛，L8為1.27萬輛，L7則達(dá)到了1.69萬輛。截止到今年11月底，理想汽車已累計交付325677臺新車，提前完成了2023年30萬臺的銷售目標(biāo)。

瑞聲科技(02018)：郭明錤指出，瑞聲科技與歌爾股份已被確定為iPhone 16的麥克風(fēng)供應(yīng)商，出貨量分配相當(dāng)。規(guī)格升級預(yù)計將導(dǎo)致每部iPhone 16的麥克風(fēng)平均售價(ASP)大幅上漲。郭明錤預(yù)計漲幅將達(dá)到100%-150%，瑞聲和歌爾的收入和利潤都將大幅提升。

中芯國際(00981)：華為新推出的Mate 60 Pro智能手機采用了中國中芯國際生產(chǎn)的先進(jìn)芯片。市場猜測稱麒麟9000S芯片是利用中芯國際和芯動科技自主研發(fā)的FinFET N+1技術(shù)完成了芯片的設(shè)計。