里昂：維持希慎興業(yè)(00014)“買入”評級 目標(biāo)價下調(diào)至20.3港元

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布研究報告稱，維持希慎興業(yè)(00014)“買入”評級，主要是收益率具有吸引力及擁有穩(wěn)定的累進股息政策。將公司今年、明年及2025年盈利預(yù)測分別下調(diào)15.2%、20.4%及24.2%，以反映裝修的影響和零售復(fù)蘇緩慢，目標(biāo)價由34.8港元下調(diào)至20.3港元。

該行指出，公司旗下商場升級改造的計劃仍在進行中，預(yù)計商鋪明年起陸續(xù)重開。商鋪空間受影響、加上香港零售市場復(fù)蘇滯后，拖累租金表現(xiàn)。公司至2026年作出56億元重大資本支出承諾，因此利率上升對公司為逆風(fēng)，若利率下跌，情況或會逆轉(zhuǎn)。