瑞銀：升長和(00001)目標(biāo)價(jià)至127元 評(píng)級(jí)“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)表研究報(bào)告，稱匯率因素、油價(jià)、歐洲通脹情況及中國零售業(yè)同店銷售增長在2017年下半年持續(xù)改善，將帶動(dòng)長和(00001)今年盈利增長。

此外，該行認(rèn)為長和有可能從赫斯基重新獲得派息，以及可能會(huì)從意大利電訊商Wind-Tre獲得第一筆股息，因此其提高派息的能力將改善。

該行又預(yù)計(jì)，長和盈利增長將由2017年的4%升至2018年的17%，推動(dòng)股份獲重新評(píng)級(jí)。該股現(xiàn)時(shí)較凈資產(chǎn)值(NAV)折讓30%，2018年預(yù)測(cè)市盈率10倍(歷史平均數(shù)為11.5倍)，該行認(rèn)為公司盈利增長加速因素未反映于股價(jià)當(dāng)中，維持該股“買入”評(píng)級(jí)，2018年底每股NAV預(yù)測(cè)由145元上調(diào)至150元，目標(biāo)價(jià)由123元升3%至127元，即較NAV折讓15%。