中船防務(wù)(00317)旗下廣船國際及黃埔文沖擬引入中國人壽及人保財險等

智通財經(jīng)APP訊，中船防務(wù)(00317)公布，2018年1月25日，公司旗下廣船國際、黃埔文沖擬引入投資者，獲增資共人民幣48億元。增資方式分兩種“債權(quán)直接轉(zhuǎn)為股權(quán)”及“現(xiàn)金增資”。

其中，“現(xiàn)金增資”，由結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、中國人壽、太保財險、人保財險、東富天恒、工銀投資及新華保險，向廣船國際注入合共人民幣19.01億元，亦向黃埔文沖注入合共人民幣19億元。

“債權(quán)直接轉(zhuǎn)為股權(quán)”，包括中原資產(chǎn)承擔(dān)廣船國際的負(fù)債共人民幣4.99億元而增加廣船國際的資本;華融瑞通同意透過承擔(dān)黃埔文沖的負(fù)債共人民幣5億元而增加黃埔文沖的資本。

增資完成后，廣船國際的注冊資本由人民幣約65.39億元變?yōu)槿嗣駧偶s85.57億元，黃埔文沖的注冊資本將由人民幣約19.74億元變?yōu)槿嗣駧偶s28.60億元。

增資完成后，公司持廣船國際的權(quán)益由100%攤薄至76.4214%，公司持黃埔文沖的權(quán)益由100%攤薄至69.0164%。因此，增資將根據(jù)香港上市規(guī)則第14.29條構(gòu)成視作出售。

值得注意的是，公司與投資者協(xié)定：(1)在增資日期起36個月內(nèi)，公司有權(quán)按公司向投資者發(fā)行股份的代價，收購?fù)顿Y者持有的目標(biāo)股權(quán)。(2)增資日期起36個月內(nèi)，投資者不會將投資者持有的目標(biāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓予其他人士，除非按照上述(1)或公司同意的其他方式進(jìn)行。

公告顯示，廣船國際，2006年5月25日在中國成立。公告日期，其為公司全資附屬公司。廣船國際主要業(yè)務(wù)為技術(shù)設(shè)計、船舶、電氣機械、通用機械、鋼結(jié)構(gòu)的制造及修理。

截至2015年、2016年12月31日止年度，廣船國際實現(xiàn)收入分別為人民幣約72.74億元、115.49億元，稅前利潤分別為人民幣約18.60億元、2053.11萬元;期內(nèi)利潤分別為人民幣約16.70億元、-1008.69萬元。

黃埔文沖，1981年6月1日在中國成立。公告日期，其為公司全資附屬公司。黃埔文沖的主要業(yè)務(wù)為制造鐵路、船舶、航空航天專用設(shè)備和其他運輸設(shè)備。

截至2015年、2016年12月31日止年度，黃埔文沖實現(xiàn)收入分別為人民幣約127.31億元、117.83億元，稅前利潤分別為人民幣約3.48億元、1.07元;期內(nèi)利潤分別為人民幣約2.93億元、8977.48萬元。

為遵守及執(zhí)行“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”的中國供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革政策，推動國有企業(yè)改革，并進(jìn)一步完善其企業(yè)管治架構(gòu)，公司擬實施增資。該交易將有效降低廣船國際及黃埔文沖的資本負(fù)債比率，減少其財務(wù)開支及資本成本，加強其開發(fā)軍品的能力;促進(jìn)國有資產(chǎn)的保值及增值;并提高其可持續(xù)發(fā)展能力。

具體而言，廣船國際及黃埔文沖的資本負(fù)債比率將分別由71.81%降低至約60.01%及由78.47%降低至約67.29%。因此，公司的綜合資本負(fù)債率預(yù)期由72.65%下降至約62%，高杠桿率的問題將得到有效緩解。

增資將有效優(yōu)化公司資本架構(gòu)，降低其金融風(fēng)險，提高其盈利能力。隨著廣船國際及黃埔文沖的資本實力增強以及其資本負(fù)債率與融資成本下降，其經(jīng)營業(yè)績預(yù)期將進(jìn)一步改善，這將對公司的財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績具有積極影響，并提高公司的核心競爭力及穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的能力。