美銀證券：維持快手-W(01024)“買入”評級 目標(biāo)價86港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，維持快手-W(01024)“買入”評級，目標(biāo)價86港元。該行相信公司整體商業(yè)增長走上軌道，同時管理層對中、長期增長有信心;未來電商業(yè)務(wù)將是集團關(guān)鍵主題，要視乎商品種類的擴張、提升用戶滲透率、“實收率”(Take Rate)改善，及自營商店擴展等。

報告引述管理層預(yù)測，集團第四季廣告業(yè)務(wù)增長將優(yōu)于預(yù)期，短視頻和電商均有助帶動外部和內(nèi)部廣告增長，預(yù)計今年廣告負載基本上穩(wěn)定，總流量也伴隨用戶數(shù)以及使用時長上升而增長，或提供更多的廣告庫存。另提到“短劇”成為最近的熱門話題，快手致力于閉環(huán)工作，將更多短劇流量引導(dǎo)至自己的生態(tài)系統(tǒng)，以獲得更多的廣告曝光，預(yù)計短劇的閉回路流量將成為產(chǎn)業(yè)趨勢。