數(shù)據(jù)控在解盤(pán):港股牛市在急劇分化 128股創(chuàng)新高34股創(chuàng)新低

2018年1月24日，在恒指創(chuàng)下歷史新高的同時(shí)，今年的港股牛市與往次都不一樣!

新年以來(lái)，港股股市場(chǎng)依然延續(xù)2017年的牛氣，但市場(chǎng)并不是雨露均沾，一批個(gè)股在疊創(chuàng)歷史新高的同時(shí)，另一批個(gè)股卻持續(xù)在泥潭里掙扎，股價(jià)再創(chuàng)歷史新低。

根據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP的統(tǒng)計(jì)，新年以來(lái)128只個(gè)股陸續(xù)創(chuàng)出了歷史新高，而34只個(gè)股卻跌出了歷史最低點(diǎn)。

鑒于歷史而可興未來(lái)。只有了解新一輪牛情新特征和資金的喜好，方能在這一輪市場(chǎng)中獲取更高的收益。而回到這輪的牛市中來(lái)，創(chuàng)新高以及創(chuàng)新低個(gè)股分別有何特征?我們又如何把握這些投資點(diǎn)?

“戴維斯雙擊”行情延續(xù)

若以恒生指數(shù)1月以來(lái)截至1月22日的8.27%漲幅為基準(zhǔn)，剔除近一年以來(lái)新上市的次新股，主板方面共439只個(gè)股跑贏大盤(pán)，1291只個(gè)股跑輸大盤(pán)，跑贏大盤(pán)個(gè)股比例為24%。大部分投資者正在經(jīng)歷著股指上漲卻賺不到錢(qián)的尷尬。

值得一提的是，港股牛市特征顯著，核心的邏輯是中國(guó)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)盈利改善，內(nèi)資“北水南下”與外資“西水東進(jìn)”形成合力，推動(dòng)了港股基本面反轉(zhuǎn)和估值修復(fù)的戴維斯雙擊行情。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在就是績(jī)優(yōu)股的狂歡。

128股創(chuàng)歷史新高 平均升幅15%

根據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP的統(tǒng)計(jì)，若剔除近一年以來(lái)新上市的次新股，共128只股先后創(chuàng)下歷史新高，平均升幅為15%。其中，麥達(dá)斯控股-S漲幅最大，為164%，其上升依據(jù)在于聯(lián)營(yíng)公司南京中車(chē)浦鎮(zhèn)城軌車(chē)輛有限責(zé)任公司獲得3單總價(jià)值約人民幣26.8億元的地鐵列車(chē)供應(yīng)合同。

(新年以來(lái)創(chuàng)新高且升幅超30%的個(gè)股)

在這128只創(chuàng)新高的個(gè)股中，如果依照行業(yè)劃分，主要集中在地產(chǎn)、醫(yī)藥、銀行、工業(yè)零件及器械和支援服務(wù)等行業(yè)。地產(chǎn)和醫(yī)藥行業(yè)創(chuàng)新高個(gè)股扎堆明顯，分別有30和14只。萬(wàn)科企業(yè)(02202)、中國(guó)奧園(03883)、麗珠醫(yī)藥(01513)等頻創(chuàng)歷史新高。

從市值來(lái)看，創(chuàng)新高個(gè)股并無(wú)大小盤(pán)之分，既有福萊特玻璃(06865)、康臣藥業(yè)(01681)和當(dāng)代置業(yè)(01170)等40只總市值小于100億港元的新明星股，也有萬(wàn)科企業(yè)(02202)、洛陽(yáng)鉬業(yè)(03993)和港交所(00388)等30只總市值超1000億港元的老牌股，更有騰訊(00700)、中國(guó)平安(02318)和工商銀行(01398)等7只總市值超萬(wàn)億港元的“巨無(wú)霸”。

南下資金的偏好 中資、績(jī)優(yōu)共疊加

更值得一提的是，港股走強(qiáng)的背景下，港股通資金近期南下熱情高漲。滬港通南下資金凈買(mǎi)入量于1月22日達(dá)48.66億港元，創(chuàng)歷史新高位。深港通南下資金凈買(mǎi)入量于1月18日達(dá)21.94億港元，為歷史第二大量。創(chuàng)新高的個(gè)股中有逾60%為港股通標(biāo)的，備受港股通資金的青睞。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP統(tǒng)計(jì)，匯豐控股(00005)獲港股通資金凈買(mǎi)入額高達(dá)36億港元。工商銀行(01398)和騰訊控股(00700)分別獲港股通資金凈買(mǎi)入26億港元和22億港元。還有港交所(00388)、建設(shè)銀行(00939)和農(nóng)業(yè)銀行(01288)獲港股通資金凈買(mǎi)入額均超10億港元。

(新年以來(lái)、創(chuàng)新高、港股通標(biāo)的凈流入TOP10)

近半成創(chuàng)新高股市盈率低于20倍

據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP了解，雖然港股升勢(shì)強(qiáng)勁，但是仍為市場(chǎng)公認(rèn)的價(jià)值洼地。根據(jù)wind一致預(yù)期數(shù)據(jù)，恒生指數(shù)2018年P(guān)E預(yù)計(jì)為12倍，與2016年估值水平接近，更多代表中國(guó)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的恒生國(guó)企指數(shù)2018年P(guān)E預(yù)計(jì)為8倍，仍處于偏低水平。

從動(dòng)態(tài)市盈率角度來(lái)看，創(chuàng)新高個(gè)股平均市盈率為20倍;從單只個(gè)股來(lái)看，有62只個(gè)股市盈率低于20倍，占比近50%。更有合景泰富(01813)、工商銀行(01398)、龍光地產(chǎn)(03380)、麗珠醫(yī)藥(01513)等27只個(gè)股市盈率低于10倍。

此外，將這些個(gè)股與其所在行業(yè)市盈率進(jìn)行對(duì)比，全部市盈率低于行業(yè)均值。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，逾8成個(gè)股去年中期凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，以先達(dá)國(guó)際物流(06123)、永發(fā)置業(yè)(00287)和裕華能源(02728)三只個(gè)股增幅最大，均逾10倍數(shù)。據(jù)萬(wàn)德數(shù)據(jù)顯示，從87只已經(jīng)有2017年度業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的個(gè)股來(lái)看也是如此，逾8成個(gè)股業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

(2017凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率萬(wàn)德一致預(yù)測(cè)TOP10)

其中中國(guó)東方集團(tuán)(00581)預(yù)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)逾4.68倍。智通財(cái)經(jīng)APP多次提及，在供給測(cè)改革的推進(jìn)下，鋼鐵行業(yè)的供需出現(xiàn)優(yōu)化，行業(yè)整體進(jìn)入良性循環(huán)上升通道，鋼鐵企業(yè)業(yè)績(jī)也將呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。

34只股創(chuàng)歷史新低

盡管有逾7成個(gè)股跑輸大盤(pán)，但創(chuàng)新低個(gè)股的數(shù)量還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于創(chuàng)新高個(gè)股。若剔除近一年上市的次新股，共34只。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，除允升國(guó)際(01315)外，其余個(gè)股總市值均低于20億港元。在市場(chǎng)上，股價(jià)表現(xiàn)萎靡，業(yè)績(jī)與故事均缺失，難以吸引投資者的注意，日均成交量低下，有“殼股”的嫌疑。

縱使是前文提到的麥達(dá)斯控股-S，其股價(jià)也僅是懸花一現(xiàn)，在1月3日創(chuàng)下一天435.9%的漲幅后，在后續(xù)的交易日城急劇下墜。

因此，在機(jī)構(gòu)投資者扎堆，價(jià)值投資至上的港股市場(chǎng)，基本面差的個(gè)股還是少碰為妙。

附：128只開(kāi)年以來(lái)創(chuàng)歷史新高的個(gè)股:

附：34只開(kāi)年以來(lái)創(chuàng)歷史新低的個(gè)股：