旭輝控股(00884)：林中親自參與債權(quán)人談判 雙方就境外重組方案達(dá)成方向性共識(shí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)澎湃新聞報(bào)道，旭輝控股(00884)董事局主席林中近日專(zhuān)程赴港，與多家債權(quán)人機(jī)構(gòu)進(jìn)行了會(huì)談，努力加快推進(jìn)旭輝的境外重組。據(jù)知情人士透露，林中是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的親自參與債務(wù)問(wèn)題解決的實(shí)控人，最近幾個(gè)月時(shí)常往返上海、香港兩地，一方面與境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)溝通公司債展期的投票，另一方面持續(xù)拜訪(fǎng)境外債權(quán)人，推動(dòng)境外債務(wù)重組。

從公開(kāi)信息來(lái)看，今年旭輝境內(nèi)到期債務(wù)的展期并非一帆風(fēng)順。5月到期的公司債“20旭輝01”先后5次召開(kāi)持有人大會(huì)，并2次調(diào)整方案后，展期議案方才獲得通過(guò)。而原定于9月中旬到期的“21旭輝03”，寬限期及展期方案的投票時(shí)間先后7次延期，最終于9月15日公告寬限期議案獲得通過(guò)，而后終于在30日寬限期內(nèi)，第二次持有人大會(huì)上，其展期方案終獲得通過(guò)。這些債券能順利完成展期，“其實(shí)都是林中帶著團(tuán)隊(duì)自己一次次去溝通的”，知情人士透露，“實(shí)控人沒(méi)有放棄，還愿意積極努力，債權(quán)人才更愿意支持公司”。公開(kāi)信息顯示，旭輝今年已累計(jì)完成4筆共計(jì)71.8億境內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)債務(wù)的展期。

在境外債方面，旭輝在11月初發(fā)布的投資者月度通訊也披露了最新進(jìn)展：旭輝已于9月向境外債權(quán)人及顧問(wèn)提供境外債務(wù)重組最新方案，盡調(diào)與專(zhuān)業(yè)分析工作已有階段性成果。境外銀團(tuán)和債權(quán)人小組認(rèn)可“短端削債、中端轉(zhuǎn)股、長(zhǎng)端保本降息”的重組方向，也理解公司的降杠桿邏輯，能為公司提供緩沖期，助力保交付和日常經(jīng)營(yíng)。

顯然，企業(yè)要走出困境、穿越周期，政策的支持只能是一方面，企業(yè)自身的努力才是決定性因素。孫宏斌就曾公開(kāi)表示：對(duì)公司整體問(wèn)題的逐步解決和業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)正常還是非常有信心的，我本人也將全力支持重組方案的盡快落地。孫宏斌的努力顯然得到了回報(bào)，融創(chuàng)完成境外重組，成功化債900億人民幣，宣布重組成功后第一個(gè)交易日，融創(chuàng)股價(jià)大漲，最高漲幅超過(guò)26%，收盤(pán)報(bào)2.61港元，漲幅12.02%。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示：融創(chuàng)的重組方案提供了2-3年的前期償債緩沖期，并帶動(dòng)融創(chuàng)凈資產(chǎn)的顯著增加。融創(chuàng)這次債務(wù)重組成功，將極大提振行業(yè)的信心，對(duì)其他出險(xiǎn)企業(yè)而言，融創(chuàng)提供了一個(gè)實(shí)用的范例。對(duì)于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)與債權(quán)人進(jìn)行積極的溝通和協(xié)商，尋找一個(gè)可以接受的解決方案是可能的。這不僅可以緩解短期的財(cái)務(wù)壓力，也有助于穩(wěn)定債權(quán)人的情緒和市場(chǎng)預(yù)期，為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展創(chuàng)造更好的環(huán)境。

作為實(shí)控人的林中能親自推動(dòng)債務(wù)問(wèn)題的化解，從側(cè)面說(shuō)明旭輝還在非常努力地“活下去”。其“保交付”的成績(jī)單也十分亮眼：2023年前9月交付8.1萬(wàn)套位列億翰智庫(kù)發(fā)布的《2023年1-9月中國(guó)典型房企交付套數(shù)排行榜》中位列TOP8，比龍湖、濱江、金地、綠城等企業(yè)的交付量還大。

“債權(quán)人是認(rèn)可公司要尋求長(zhǎng)期健康發(fā)展的，這才是債務(wù)問(wèn)題解決的根本。對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量尚可的企業(yè)來(lái)說(shuō)，實(shí)控人和管理層積極溝通、努力解決問(wèn)題，讓公司經(jīng)營(yíng)下去，轉(zhuǎn)股的部分才能獲得較好的收益，實(shí)現(xiàn)共贏。”上述知情人士解釋說(shuō)。