高盛：亞太油股看好中海油(00883)及中石化冠德(00934)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)表報(bào)告表示，布蘭特期油于過(guò)去六至七周累積上升10%至每桶70美元，相信是受到需求改善、油組及俄羅斯減產(chǎn)，以及美國(guó)頁(yè)巖氣企業(yè)產(chǎn)出保持紀(jì)律所支持，相信油價(jià)于今年上半年可續(xù)高企，但稱部份石油股股價(jià)已反映油價(jià)處每桶55至68美元水平，亞太區(qū)石油股的估值可進(jìn)一步重估空間有限。

該行在亞太石油股中喜愛(ài)中海油(00883)，予其“買入”投資評(píng)級(jí)(列入“確信買入”名單)，維持目標(biāo)價(jià)13元，預(yù)測(cè)今年自由現(xiàn)金流收益率9%，也屬吸引水平，預(yù)計(jì)公司2月1日舉行策略日可提供正面催化劑。

該行也看好中石化冠德(00934)，重申其“買入”評(píng)級(jí)，微降其目標(biāo)價(jià)，由6.42元下調(diào)至6.4元，稱其目前估值便宜，預(yù)測(cè)2018年市盈率僅8倍，對(duì)比內(nèi)地及國(guó)際同業(yè)估值各11倍及21倍，而業(yè)務(wù)布局良好，可受惠于中國(guó)對(duì)塬油入口的增長(zhǎng)、內(nèi)地天然氣市場(chǎng)增長(zhǎng)，加上國(guó)企改革下或會(huì)向母公司收購(gòu)更多中游業(yè)務(wù)。

該行對(duì)中海油服(02883)則重申“沽售”評(píng)級(jí)，但上調(diào)其目標(biāo)價(jià)，由6.08元升至7.5元，對(duì)2019年至2020年綜合企業(yè)價(jià)值對(duì)EBITDA預(yù)測(cè)維持約10倍估值水平。

智通財(cái)經(jīng)APP整理。高盛對(duì)中資石油股最新投資評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)如下表：