解鎖比特大陸：橫跨比特幣產(chǎn)業(yè)鏈上的隱形帝國

本文來自云鋒金融公眾號(hào)(id：majikwealth)，經(jīng)授權(quán)發(fā)布，不構(gòu)成具體投資建議。

全球每十臺(tái)比特幣礦機(jī)，就有七臺(tái)出自這家公司。

全網(wǎng)每挖出十個(gè)比特幣，有一半以上來自它的礦場。

從籍籍無名，到國內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司收入榜眼，它只花了三年時(shí)間。

由于它下了高達(dá)十五億美元的訂單，臺(tái)積電2017年三季度的運(yùn)算業(yè)務(wù)同比大增四成，高管又驚又喜地感嘆“人工智能講的震天響，結(jié)果還比不上比特幣”。

它是比特大陸，一家成立不到五年的中國公司，也是比特幣產(chǎn)業(yè)鏈上的隱形帝國。

“惡棍”吳忌寒

換做五年前，吳忌寒一定不會(huì)想到，有朝一日自己會(huì)被區(qū)塊鏈的權(quán)威媒體Coindesk冠上“惡棍(Valient)”的稱號(hào)。

那時(shí)候，他以QQagent的ID活躍于幣圈，被尊稱為“比特幣布道者”。

他是第一個(gè)將比特幣創(chuàng)始人中本聰?shù)恼撐姆g成中文的人，還是中文比特幣社區(qū)“巴比特”的聯(lián)合創(chuàng)始人。

在2014年底接受采訪時(shí)，當(dāng)吳忌寒回憶起為什么要翻譯白皮書和宣傳比特幣時(shí)，曾經(jīng)吐露過肺腑之言：

”主流中文社區(qū)對(duì)比特幣的評(píng)析和解釋其實(shí)都是偏悲觀的，他們不太能夠理解一種總量受限的貨幣對(duì)公眾所具有的意義和價(jià)值，他們普遍會(huì)將比特幣視為一種金字塔的游戲，或者說一種傳銷的陷阱。

這個(gè)時(shí)候，如果有人能夠很好地詮釋出比特幣的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，同時(shí)能夠向公眾解釋出它的基礎(chǔ)技術(shù)原理，在當(dāng)時(shí)而言會(huì)顯得比較稀缺。

我們也感到了一種責(zé)任，需要站出來，去把一些事情講明白?！?/em>

他有非常充分的理由去這么做。因?yàn)槟菚r(shí)候，比特幣已經(jīng)讓他掘到了人生的第一桶金。

在2011年接觸比特幣之前，吳忌寒是一個(gè)并沒有技術(shù)背景的北大經(jīng)濟(jì)學(xué)畢業(yè)生，從事的是風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的工作。

據(jù)他所說，是因?yàn)橥顿Y的敏感性讓他注意到了當(dāng)時(shí)只流傳于技術(shù)圈的數(shù)字貨幣，于是在那一年，他陸續(xù)將所有的儲(chǔ)蓄通過淘寶和Mt.gox交易所換成了比特幣。

打開價(jià)格圖，2011年初，1比特幣只值0.3美元，而到了2013年年底，價(jià)格飆升至了750美元。

全倉的投入加上2500倍的漲幅，足以讓年輕的吳忌寒完成資本的原始積累，也給了他理由全身心投入到這個(gè)行業(yè)中。

起步

剛辭職的時(shí)候，吳忌寒曾經(jīng)訂購了當(dāng)時(shí)一家國內(nèi)主流礦機(jī)廠商的預(yù)售芯片，結(jié)果發(fā)貨延遲讓他蒙受了巨大損失。但塞翁失馬，他也因此發(fā)現(xiàn)了這個(gè)行業(yè)的商機(jī)。

那個(gè)時(shí)候害得吳忌寒焦頭爛額的礦機(jī)廠商應(yīng)該是ASICMiner，中文名“烤貓”，與其創(chuàng)始人在圈內(nèi)的ID“Friedcat”同名。

烤貓是最早嘗試將礦機(jī)從FPGA轉(zhuǎn)向ASIC技術(shù)的團(tuán)隊(duì)(關(guān)于挖礦的技術(shù)變遷，可以參考我們之前的文章“我做比特幣礦工這一年”)，在成功推出基于ASIC芯片的礦機(jī)后一時(shí)風(fēng)頭無雙。

2012年烤貓成立時(shí)，曾利用比特幣發(fā)起過IPO，原始股價(jià)格為0.01比特幣/股。短短一年后，烤貓每周的分紅就達(dá)到0.038枚比特幣/股，股價(jià)則飆升至5比特幣/股。

值得玩味的是，吳忌寒也大舉參加了烤貓的IPO，買入的15000股相當(dāng)于3.75%的股份。如果他沒有賣出的話，2013年時(shí)每周可以坐收500個(gè)比特幣的分紅。

然而，烤貓的故事在2014年底戛然而止。

由于二代芯片的開發(fā)受阻，加上比特大陸的螞蟻礦機(jī)和另一家中國公司嘉楠耘智的阿瓦隆礦機(jī)相繼問世，烤貓無論是從礦機(jī)出貨量還是算力都出現(xiàn)了斷崖式的下跌。

而給其致命一擊的，是創(chuàng)始人烤貓?jiān)?015年初的離奇失蹤——迄今這還是幣圈的十大未解之謎。

烤貓公司的整個(gè)故事似乎就是幣圈的縮影，僅僅兩三年的時(shí)間，就走過了整個(gè)起承轉(zhuǎn)合。

然而，這個(gè)故事其實(shí)還沒有徹底結(jié)束。

消失的烤貓留下來一個(gè)價(jià)值連城的比特幣錢包，兩年以來一直靜靜的躺著。但就在2017年7月底，這個(gè)錢包里突然轉(zhuǎn)出了17360個(gè)比特幣。

按照目前的幣價(jià)計(jì)算，這是一筆1.7億美元的巨額財(cái)產(chǎn)。

由于轉(zhuǎn)出時(shí)間恰好卡在比特幣第一次的硬分叉前，圈里人都紛紛猜測，這次交易是為了轉(zhuǎn)去一個(gè)支持硬分叉的錢包，以便領(lǐng)取免費(fèi)的、分叉后的比特幣現(xiàn)金(BCH)。

那么問題來了，是誰在支持著這次硬分叉，以及由此誕生的比特幣現(xiàn)金呢?

壟斷

2013年吳創(chuàng)辦比特大陸的時(shí)候，另一個(gè)聯(lián)合創(chuàng)始人叫詹克團(tuán)，是比特大陸的“技術(shù)大腦”。

詹比吳大了整整十歲，清華大學(xué)和中國科學(xué)院畢業(yè)后，一直在從事集成電路的設(shè)計(jì)工作。他與吳忌寒在2010年因?yàn)橐粋€(gè)機(jī)緣巧合相識(shí)，并在三年后受后者力邀共同創(chuàng)建比特大陸。

“我花了兩個(gè)小時(shí)閱讀維基百科上有關(guān)比特幣的內(nèi)容，我意識(shí)到比特幣是具備發(fā)展?jié)摿Φ?，所以我毫不猶豫決定加入?！?/em>

——詹克團(tuán)回憶他的加入歷程

之所以邀請(qǐng)詹，是因?yàn)閰羌珊男睦锖芮宄?，比特大陸的起步已?jīng)比別人晚了些許，若想在礦機(jī)界取得立足之地，必須要有自己的過人之處。

因此他給詹克團(tuán)的唯一要求，就是要在最短時(shí)間內(nèi)開發(fā)出可以高效運(yùn)行比特幣加密算法的ASIC芯片。

詹不負(fù)眾望，僅僅用了半年時(shí)間，就研發(fā)出代表55nm挖礦芯片最高水平的BM1380。

為什么能做到?除了詹自身的技術(shù)實(shí)力之外，在他加盟比特大陸時(shí)，還帶來了一整支擁有高速低功耗芯片設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)，而這些經(jīng)驗(yàn)恰恰是開發(fā)礦機(jī)芯片最需要的。

量體裁衣的團(tuán)隊(duì)加上正確的產(chǎn)品思路，比特大陸在2013年11月推出的第一代礦機(jī)Antminer S1大受市場歡迎。

但真正將其帶上礦機(jī)霸主地位的，反而是比特幣的寒冬。

2014年初，當(dāng)時(shí)全球最大的比特幣交易中心Mt. Gox發(fā)生欺詐和盜竊事件，比特幣價(jià)格在短短三個(gè)月內(nèi)遭遇腰斬，并在接下來的一年中，從最高點(diǎn)1100美元，一路下滑到最低的200美元。

彼時(shí)，整個(gè)挖礦行業(yè)哀鴻遍野，沒有人愿意付出昂貴的電費(fèi)來挖掘一個(gè)價(jià)值不斷下降的數(shù)字貨幣。

從當(dāng)時(shí)一個(gè)比特大陸運(yùn)營姑娘的知乎問答中，我們可以一窺當(dāng)時(shí)的比特大陸，甚至是整個(gè)比特幣圈的狀態(tài)。

那是一種夾雜了迷茫、彷徨、信仰、掙扎的氛圍。

“……比特幣還是一個(gè)新興行業(yè)，冰凍期不代表著dying，機(jī)會(huì)是有的，可能就是有些遙遙無期。不過天了嚕，夢想還是應(yīng)該有的，萬一天上掉煎餅果子了呢?

由于比特幣行業(yè)目前正在急劇縮水，行業(yè)內(nèi)正在進(jìn)行大整頓和清洗，在如此艱難的環(huán)境下能夠堅(jiān)持下來，并在北京奧森公園附近，有一棟別墅辦公樓，還愿意帶我玩兒，我為啥要拒絕呢?”

—— 摘自“在比特大陸工作是一種什么體驗(yàn)”，2015年初的知乎問答

在這一次的“大整頓和清洗”中，烤貓消失了，美國的ButterflyLabs被聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)(FTC)起訴了，另一家龍頭企業(yè)KnCMiner破產(chǎn)了。只有比特大陸，還在不斷的迭代礦機(jī)。

2014年4月，螞蟻S2礦機(jī)量產(chǎn)銷售;

6月，第一版28nm芯片BM1382研發(fā)成功;

7月，搭載28nm芯片的螞蟻礦機(jī)S3量產(chǎn);

12月，螞蟻礦機(jī)S5量產(chǎn);

2015年8月，第四代比特幣礦機(jī)芯片BM1385發(fā)布;

11月，螞蟻礦機(jī)S7量產(chǎn)。

于是，等到2015年下半年比特幣價(jià)格逐漸回暖，礦工回歸時(shí)，他們驚奇的發(fā)現(xiàn)，這個(gè)市場上的選擇幾乎只剩下了螞蟻礦機(jī)。

2015年12月，詹克團(tuán)在接受彩云比特的專訪中承認(rèn)，全網(wǎng)算力的暴漲大多來自于剛發(fā)布的螞蟻礦機(jī)S7——短短兩個(gè)月間，這款礦機(jī)銷售額就達(dá)到了4億人民幣。

回頭看，S7的發(fā)布正是比特幣礦機(jī)界的分水嶺。在此之后，雖然嘉楠耘智和Bitfury還在負(fù)隅頑抗，雖然時(shí)不時(shí)還有外來者如Halong的攪局，但礦機(jī)行業(yè)大局已定，比特大陸正式進(jìn)入壟斷時(shí)代。

延伸

如果吳忌寒僅僅滿足于礦機(jī)制造，那只能說他是一個(gè)不錯(cuò)的商人。真正展現(xiàn)出其戰(zhàn)略眼光的，是在比特幣寒冬中同步進(jìn)行的其他行動(dòng)。

第一件事就是建礦池。

2014年9月2日，比特大陸低調(diào)完成了對(duì)雪球(Snowball.io)云挖礦平臺(tái)的收購，并更名為算力巢(HASHNEST.COM)。

乍一看，從購買礦機(jī)轉(zhuǎn)為購買算力的“云挖礦”是一個(gè)解放礦工的業(yè)務(wù)。但實(shí)際上，把算力賣給礦工的礦池才是穩(wěn)賺不賠的角色。

礦池從此變成了房地產(chǎn)商，出售算力后快速回收現(xiàn)金流，再去開發(fā)新的礦場。但和房產(chǎn)商不同的是，比特幣礦池的建設(shè)周期短、需求大、供給少，生意自然更加好做。

就好比，如果全中國的土地都被兩三家房地產(chǎn)商包場，他們會(huì)賺到怎樣的盆滿缽滿?

2014年11月14日，比特大陸上線螞蟻礦池(Antpool)，算力當(dāng)月就躍居全球第三，并在四個(gè)月后成功登頂。

但吳忌寒的“野心”不是登頂，而是壟斷。

它接連在2016和2017年推出了新礦池BTC.com和ConnectBTC，并投資了ViaBTC，還和另一個(gè)幣圈大佬江卓爾的BTC.TOP有千絲萬縷的關(guān)系。

這些礦池各有各的賣點(diǎn)，為了標(biāo)榜獨(dú)立性，他們還經(jīng)常會(huì)推出針對(duì)競品的促銷活動(dòng)拉攏礦工。

但如果深挖下去，現(xiàn)在全球60%的算力背后，其實(shí)都有比特大陸的身影。所謂的挖礦行業(yè)去中心化，已經(jīng)成了一個(gè)偽命題。

吳忌寒是真的理解了比特幣的實(shí)質(zhì)——對(duì)于限定總量，發(fā)行手段公開透明的比特幣來說，誰掌握了挖礦權(quán)，誰就相當(dāng)于擁有了發(fā)行權(quán)。而發(fā)行權(quán)，對(duì)于貨幣來講是最為關(guān)鍵的權(quán)利。

除了連橫合縱，還有一個(gè)讓比特大陸旗下礦池份額暴漲的原因，是在2015年3月推出的算力理財(cái)產(chǎn)品PACMIC。

簡單說，PACMIC將云挖礦和保本理財(cái)結(jié)合了起來——這大概是中國人才能想出來的主意。既保本又有10%以上的年化收益，2015年8月份推出的PACMIC三期產(chǎn)品，當(dāng)天就售出了3500份，按當(dāng)時(shí)幣價(jià)計(jì)算相當(dāng)于300余萬人民幣。

更重要的是，利用自己的金融背景，吳忌寒成功的將比特大陸從出售房屋的“傳統(tǒng)房產(chǎn)商模式”，轉(zhuǎn)化為自持物業(yè)對(duì)外租賃的“SOHO模式”。

這樣一來，不但礦池的算力份額快速上漲，充裕的現(xiàn)金流還讓公司可以在線下進(jìn)行轟轟烈烈的圈地運(yùn)動(dòng)。

2015年，比特大陸的礦池和亞馬遜AWS、奇虎360云計(jì)算基地一起，入駐寧夏中衛(wèi)云基地。

2016年，比特大陸發(fā)力礦場建設(shè)，并向內(nèi)蒙古、新疆等地延伸。

雖然2017年起中國政府對(duì)數(shù)字貨幣行業(yè)的政策開始逐漸收緊，各地紛紛傳出清退比特幣礦場的新聞，但吳忌寒似乎對(duì)此并不以為意。

“正常經(jīng)營的礦場并不會(huì)被關(guān)閉，央行聯(lián)合地方政府關(guān)閉的主要是偷電的礦場。而且正常經(jīng)營的礦場還對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)起到了促進(jìn)作用，幫助一些小水電廠還了貸款，這種可以算是精準(zhǔn)扶貧?！?/em>

——2018年初央行勒令關(guān)閉礦場的消息一出，吳忌寒向媒體發(fā)布了一份聲明

危機(jī)

說歸說，事實(shí)上吳忌寒還是嗅到了一絲危機(jī)的氣味，而他對(duì)此也做出了兩手準(zhǔn)備——一手出海，一手轉(zhuǎn)型。

從2015年起，比特大陸陸續(xù)在舊金山、以色列和荷蘭等地設(shè)立研發(fā)中心。這時(shí)候公司的海外戰(zhàn)略，還可以解釋成為了貼近區(qū)塊鏈的前沿發(fā)展。

但2018年一開年，公司的海外布局陡然加速，短短20天里接連在瑞士的“加密貨幣谷”設(shè)立分公司，在新加坡開建地區(qū)總部。與此同時(shí)，還傳出公司正在加拿大魁北克地區(qū)尋找適合的地點(diǎn)設(shè)立礦場的新聞。

海外戰(zhàn)略向開展實(shí)體業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，這顯然與國內(nèi)的政策變化軌跡不謀而合。

除了出海之外，吳忌寒為比特大陸選擇的另一條出路，是人工智能。

2017年11月，比特大陸發(fā)布了旗下的AI品牌Sophon，以及自研的全球首款張量加速計(jì)算芯片(TPU)——BM1680。

Sophon之名，取自科幻小說《三體》里的智子。在小說中，它是三體人鎖死地球科技的工具，也是監(jiān)視太陽系的工具。

而這一品牌的中文名算豐，則代表了“算天地玄空，豐認(rèn)知智能”，與中國古代的易經(jīng)暗暗契合。

科幻與玄學(xué)并重，這一品牌似乎承載了不同尋常的期許，吳忌寒和詹克團(tuán)是想要利用自己在ASIC芯片上的領(lǐng)先優(yōu)勢，在深度學(xué)習(xí)領(lǐng)域與Google、Nvidia和AMD一較高下。

可實(shí)際上，算豐第一個(gè)落地的應(yīng)用場景，卻是國內(nèi)政府最需要的安防。

1月4日的戰(zhàn)略溝通會(huì)上，比特大陸的產(chǎn)品戰(zhàn)略總監(jiān)湯煒偉表示，希望可以利用剛剛發(fā)布的智能視頻分析服務(wù)器算豐 SS1，助力新疆自治區(qū)安防建設(shè)，為新疆的安防事業(yè)貢獻(xiàn)力量。

而新疆，是比特大陸最大的礦池所在地。

野望

回到最開始的問題，為什么吳忌寒在Coindesk評(píng)選區(qū)塊鏈行業(yè)年度十大人物的時(shí)候，會(huì)被冠以“惡棍”的稱號(hào)呢?

事實(shí)上，他已經(jīng)不再滿足于做一個(gè)比特幣的布道者了。

為了如何擴(kuò)容比特幣這一問題，他一改這幾年在圈內(nèi)保持的神秘大佬形象，開始頻頻活躍在各種社區(qū)和社交平臺(tái)上。

比特幣為什么要擴(kuò)容?又該如何擴(kuò)容?關(guān)于這個(gè)話題可以再寫一篇萬字科普文，我們需要知道的，是這件事情讓以比特大陸為代表的礦池和交易所派，和傳統(tǒng)的技術(shù)社區(qū)派徹底決裂。

在中本聰?shù)臉?gòu)想中，比特幣的核心是“算力民主”，因此像擴(kuò)容這樣的重要決議，每個(gè)擁有算力的人都應(yīng)當(dāng)有自己的投票權(quán)(One CPU one vote)。一個(gè)方案能不能成功，就看它的支持者是不是夠多。

然而，中本聰一定沒有預(yù)料到的是，這場擴(kuò)容之爭的最終勝利者并不是自己欽點(diǎn)的比特幣維護(hù)開發(fā)團(tuán)隊(duì)Bitcoin Core，而是礦池和交易所。

因?yàn)榈V池的出現(xiàn)讓算力變的集中，而類似PACMIC這樣理財(cái)產(chǎn)品更是導(dǎo)致算力的擁有權(quán)和使用權(quán)出現(xiàn)了分離——算力不但沒有去中心化，反而愈發(fā)的集中了。

在這樣的情況下，坐擁全網(wǎng)60%算力的比特大陸系，就成了擁有一票否決權(quán)的“比特幣聯(lián)合國常任理事國”。

也正因?yàn)榇?，盡管Bitcoin Core團(tuán)隊(duì)和技術(shù)社區(qū)極力反對(duì)，比特大陸投資的礦池微比特(ViaBTC)依然成功的在2017年8月1日實(shí)施了區(qū)塊的擴(kuò)容行動(dòng)，也就是圈內(nèi)熟知的第一次硬分叉。

分出來的克隆競爭幣叫比特幣現(xiàn)金(Bitcoin Cash，簡稱BCH)，正是烤貓的錢包要去領(lǐng)取的幣種。

為什么吳忌寒為了推出比特幣現(xiàn)金，不惜與Bitcoin Core團(tuán)隊(duì)決裂，成為整個(gè)技術(shù)社區(qū)的眾矢之的，甚至在被各方質(zhì)疑后惱羞成怒，在推特說出“Fxxk your mother if you want fxxk”這樣有辱斯文的話?

答案在他接受的一段采訪中不言自明：

“比特幣現(xiàn)金就是比特幣現(xiàn)金，比特幣就是比特幣。比特幣現(xiàn)金有自己獨(dú)立的路線，對(duì)以后的前景和未來發(fā)展，有不同于比特幣的理解。在比特幣分叉之前，跟比特幣有一段歷史淵源，但是分叉之后就是自己的獨(dú)立社區(qū)，僅此而已?！?/em>

——吳忌寒向《財(cái)經(jīng)》雜志描述的比特幣和比特幣現(xiàn)金的關(guān)系

從這一刻起，這個(gè)曾經(jīng)的“比特幣布道者”，有了更大的野望。

只是五年前那段為什么要宣傳比特幣的肺腑之言，卻隨著隱形帝國的建立消散在風(fēng)中。（編輯：王夢艷）