瑞銀：維持中教控股(00839)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)大削至8.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中教控股(00839)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)其2024財(cái)年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)增長(zhǎng)將放緩至12%，因?yàn)檎J(rèn)為2023財(cái)年較高的成本可能會(huì)持續(xù)，目標(biāo)價(jià)由15港元大削至8.4港元。雖然缺乏并購，但該行認(rèn)為在現(xiàn)時(shí)業(yè)務(wù)管線下，中教控股15%的內(nèi)生增長(zhǎng)目標(biāo)應(yīng)能如期實(shí)現(xiàn)。

報(bào)告中稱，公司今年8月底止下半財(cái)年業(yè)績(jī)遜于預(yù)期。下半財(cái)年收入增長(zhǎng)18%，低于瑞銀和市場(chǎng)預(yù)期分別4.5%和2.2%，主要原因是中職教育業(yè)務(wù)疲軟，而高等教育業(yè)務(wù)則進(jìn)展順利。經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)增長(zhǎng)3%，低于瑞銀和市場(chǎng)預(yù)期各11.5%及6.7%，原因是教師工資增加、利息支出增加以及海南學(xué)校的少數(shù)股東權(quán)益增加。