交銀國(guó)際：維持石藥集團(tuán)(01093)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)10港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持石藥集團(tuán)(01093)“買入”評(píng)級(jí)，目前性價(jià)比高，受益于集采影響出清以及創(chuàng)新藥放量帶動(dòng)銷售增長(zhǎng)，目標(biāo)價(jià)10港元，預(yù)測(cè)公司2023年凈利達(dá)到61.4億元人民幣。

報(bào)告中稱，公司原料藥價(jià)格波動(dòng)影響有限，維生素C落后產(chǎn)能逐步出清，可望迎來(lái)價(jià)格周期拐點(diǎn);咖啡因價(jià)格略微下行，但原料價(jià)格同樣下行，因此毛利率維持高位。公司目標(biāo)將維生素C和咖啡因市占率提升至70%，進(jìn)一步提升議價(jià)能力;中長(zhǎng)期目標(biāo)將創(chuàng)新藥占成藥業(yè)務(wù)的收入占比，逐步提高至70%。