交銀國(guó)際：重申快手-W(01024)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)90港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，快手-W(01024)長(zhǎng)期前景不變，基于10年現(xiàn)金流量折現(xiàn)法(DCF)，維持90港元目標(biāo)價(jià)。集團(tuán)供給面及泛貨架場(chǎng)域拓展可望持續(xù)提升購物用戶滲透及購買頻次，電商增長(zhǎng)確定性強(qiáng)，疊加成本費(fèi)用優(yōu)化，利潤(rùn)持續(xù)釋放，重申“買入”評(píng)級(jí)。

報(bào)告指出，快手第三季盈利超預(yù)期，收入同比增21%；經(jīng)調(diào)整凈利季增18%，并超出該行及市場(chǎng)預(yù)期16%及19%。該行維持電商及廣告收入預(yù)期，預(yù)計(jì)第四季電商商品成交金額(GMV)年增30%，內(nèi)循環(huán)廣告增速與GMV增速一致，推動(dòng)線上行銷第四季增20%。