美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 盤后英偉達公布財報

盤前市場動向

1.11月21日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.16%，標普500指數(shù)期貨跌0.09%，納指期貨跌0.02%。

2.截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.10%，英國富時100指數(shù)跌0.62%，法國CAC40指數(shù)跌0.23%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.12%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.41%，報77.51美元/桶。布倫特原油跌0.36%，報82.02美元/桶。

市場消息

法興銀行：標普500將于明年初創(chuàng)新高后回落，年底反彈。法國興業(yè)銀行策略師說，標普500指數(shù)將在明年年初升至歷史高點，但會在年中回落，然后再回升至高點。該行策略師Manish Kabra領(lǐng)導(dǎo)的一個團隊認為，標普500指數(shù)將在明年第一季度升至4750點，然后隨著溫和衰退的到來，在年中跌至4200點。該團隊認為，12%的跌幅將標志著一個買入機會，因為美聯(lián)儲屆時將降息刺激經(jīng)濟溫和復(fù)蘇，推動該指數(shù)在明年最后三個月回升至4750點。值得一提的是，法國興業(yè)銀行的預(yù)測與華爾街的其他預(yù)測類似，即對明年美國增長前景的明確性將支撐股市，但在此之前還會有更多波動。

美聯(lián)儲11月會議紀要即將公布，或為市場激進降息預(yù)期敲響警鐘。美聯(lián)儲將于北京時間11月22日凌晨03:00公布11月貨幣政策會議紀要。自11月1日美聯(lián)儲公布利率決議以來，市場對利率的預(yù)期已迅速轉(zhuǎn)向鴿派。這份即將發(fā)布的會議紀要可能會讓人清醒地認識到，美聯(lián)儲的想法可能落后于市場。如果這份會議紀要重申11月1日聲明中“采取更多行動”的立場，美聯(lián)儲的謹慎態(tài)度可能會削弱市場對其將在明年第二季度開始降息的預(yù)期。

不像是“軟著陸”!美國領(lǐng)先經(jīng)濟指標續(xù)創(chuàng)雷曼危機以來最長連跌紀錄。美國咨商會領(lǐng)先經(jīng)濟指標(LEI)在10月繼續(xù)下降，環(huán)比下降0.8%，降幅大于預(yù)期的0.7%。這是LEI連續(xù)第19個月環(huán)比下降，也是自雷曼危機以來的最長連續(xù)下降周期。他指出，消費者對商業(yè)環(huán)境的預(yù)期不斷惡化、ISM新訂單指數(shù)下降、股市下跌以及信貸條件收緊推動了LEI最近的下跌。自9月短暫消失之后，該指標再次發(fā)出經(jīng)濟將在近期陷入衰退的預(yù)警。咨商會預(yù)計，疫情期間積累的儲蓄耗盡和學(xué)生貸款償還恢復(fù)，疊加通脹持續(xù)、利率高企和消費者支出收縮將使美國經(jīng)濟陷入短暫的衰退。該機構(gòu)預(yù)測，2024年實際國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)僅增長0.8%。

降息可能“報憂”而非“報喜”!華爾街警告：這是一把“雙刃劍”。市場對美聯(lián)儲明年可能開始削減利率的前景感到歡欣鼓舞。不過，華爾街專家警告稱，降息是一把雙刃劍，因為這一舉措將對整體經(jīng)濟發(fā)出某種不祥信號。華爾街專家表示，降息可能不會成為市場所期望的明確利好因素，這是因為美聯(lián)儲政策的任何放松很可能是對經(jīng)濟放緩的回應(yīng)，真正大幅度的降息可能是由于明確的經(jīng)濟衰退而引起的。市場一直希望美聯(lián)儲降息觸發(fā)美股的牛市行情，但經(jīng)濟衰退通常對股市構(gòu)成強大的阻力。根據(jù)摩根大通的首席市場策略師上個月的估計，如果發(fā)生經(jīng)濟衰退，美股可能下跌多達20%。

摩根大通把脈油市：2024年“基本平穩(wěn)”，布油均價83美元。摩根大通全球大宗商品研究主管Natasha Kaneva及其團隊預(yù)計，布倫特原油的價格在2024年將保持“基本平穩(wěn)”，平均價格為83美元/桶，今年為81美元/桶。到2025年，預(yù)計布倫特原油價格將下降10%，平均降至75美元/桶。摩根大通團隊預(yù)計明年石油需求將增加160萬桶/日，而滿足這一需求增幅的石油供應(yīng)預(yù)計將來自于OPEC+之外的生產(chǎn)國，如美國。

個股消息

勞氏(LOW.US)Q3業(yè)績好壞參半，下調(diào)全年業(yè)績指引。財報顯示，勞氏Q3銷售額同比下降13%至205億美元，不及市場預(yù)期的209億美元;可比銷售額下降7.4%;每股收益為3.06美元，好于市場預(yù)期的3.02美元。此外，該公司目前預(yù)計全年銷售額為860億美元，低于此前預(yù)期的870億-890億美元;預(yù)計全年調(diào)整后的每股收益約為13.00美元，低于此前預(yù)期的13.20-13.60美元;預(yù)計全年資本支出不超過20億美元，高于市場預(yù)期的19.1億美元。截至發(fā)稿，勞氏周二美股盤前跌近6%。

愛奇藝(IQ.US)2023Q3收入利潤雙增長：總收入80億元， 會員收入同比增19%。財報數(shù)據(jù)顯示，愛奇藝第三季度總營收80億元人民幣，同比增長7%。會員服務(wù)營收50億元，同比增長19%。日均訂閱會員數(shù)1.075 億，同比增長6%，月度平均單會員收入(ARM)達15.54元，同比增長12%，創(chuàng)歷史新高。本季度廣告營收17億元，同比增長34%。當季愛奇藝實現(xiàn)Non-GAAP(非美國通用會計準則)運營利潤8.95億元，較去年同期的5.24億元，同比增長71%。

金山云(KC.US)Q3營收16.3億元， 毛利率12.1%再創(chuàng)新高，盈利能力穩(wěn)步向好。財報顯示，金山云Q3營收16.3億元，調(diào)整后毛利率達12.1%再創(chuàng)歷史新高，調(diào)整后毛利額同比上漲57.5%。其中，公有云實現(xiàn)收入10.2億元，毛利率達到4.7%，較2022年同期大幅提升;行業(yè)云實現(xiàn)收入6.1億元，毛利率為24.2%，較2022年同期顯著提升。

傳特斯拉(TSLA.US)接近與印度政府就進口電動汽車和建廠達成協(xié)議。據(jù)知情人士透露，印度正接近與特斯拉達成一項協(xié)議，該協(xié)議將允許這家美國汽車制造商從明年開始將其電動汽車出口至印度，并在兩年內(nèi)建立一家工廠。一位知情人士表示，特斯拉將對任何一家工廠的初始最低投資約為20億美元，并希望將從美國購買的汽車零部件增加到150億美元。這位知情人士表示，這家美國汽車制造商還將尋求在印度生產(chǎn)一些電池，以降低成本。

高管再出走!通用汽車(GM.US)無人駕駛部門聯(lián)合創(chuàng)始人辭職。Cruise聯(lián)合創(chuàng)始人兼產(chǎn)品主管Daniel Kan在其首席執(zhí)行官Kyle Vogt辭職后一天也宣布辭職。一個月前，出于安全考慮，Kyle Vogt暫停了公司運營，發(fā)布了召回令，并停止了自動駕駛汽車的生產(chǎn)。在舊金山發(fā)生一起肇事逃逸事件后，Cruise正在接受美國國家公路交通安全管理局的調(diào)查，加州政府則立即吊銷了該公司的執(zhí)照。據(jù)悉，Cruise第三季度調(diào)整后息稅前虧損7.32億美元，而去年同期虧損4.97億美元。

債市寬松預(yù)期升溫，優(yōu)步(UBER.US)欲上調(diào)可轉(zhuǎn)換債發(fā)行規(guī)模。有知情人士透露，優(yōu)步計劃將擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券規(guī)模提高到15億美元，此舉暗示債券市場的投資者對于優(yōu)步此類債券的需求強勁，同時也暗示降息預(yù)期升溫，樂觀情緒彌漫美債市場。知情人士表示，這家全球網(wǎng)約車巨頭的發(fā)行利率暫時定價為0.875%，接近債券發(fā)行區(qū)間的底部。知情人士表示，該公司設(shè)定了32.5%的轉(zhuǎn)換溢價比例，這是該發(fā)行區(qū)間的上限。

家得寶(HD.US)即將收購IDG，頂級家居資源不久后將被納入麾下。美國家居建材零售巨頭家得寶表示，該公司將收購International Designs Group(IDG)，這是一家擁有并經(jīng)營Construction Resources 和其他多個以設(shè)計為導(dǎo)向部門的平臺型公司，是全球領(lǐng)先的家居產(chǎn)品供應(yīng)商，其所有產(chǎn)品基于原創(chuàng)設(shè)計以及原創(chuàng)建筑。據(jù)媒體報道，該公司將從私募股權(quán)公司Mill Point Capital手中收購IDG。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間23:00 美國10月成屋銷售年化總數(shù)

北京時間次日03:00 美聯(lián)儲公布11月貨幣政策會議紀要

北京時間次日05:30 美國截至11月17日當周API原油庫存變動

業(yè)績預(yù)告

周三早間：英偉達(NVDA.US)、惠普(HPQ.US)、諾德斯特龍(JWN.US)、格林酒店(GHG.US)、聲網(wǎng)(API.US)

周三盤前：萬國數(shù)據(jù)(GDS.US)、億航智能(EH.US)、高途(GOTU.US)、嘉銀金科(JFIN.US)、寶尊電商(BZUN.US)