瑞穗：上調(diào)英特爾(INTC.US)評級至“買入” 目標(biāo)價升至50美元

智通財經(jīng)APP獲悉，由于個人電腦和數(shù)據(jù)中心市場的復(fù)蘇，瑞穗證券分析師Vijay Rakesh將其對英特爾(INTC.US)的股票評級由“中性”上調(diào)至“買入”，并將目標(biāo)價由37美元上調(diào)至50美元。

分析師表示，他認為英特爾2024年的計算和數(shù)據(jù)中心的產(chǎn)品路線圖好于同行，也好于Pat Gelsinger領(lǐng)導(dǎo)下的英特爾所取得的其他成就。此外，分析師表示，個人電腦和數(shù)據(jù)中心市場將在2024年迎來“上升周期”。分析師還指出，英特爾可能會在未來6個月內(nèi)推出重要的服務(wù)器新產(chǎn)品，并將成為一家代工廠客戶。

分析師補充稱，由于英特爾將拆分其可編程解決方案部門(Programmable Solutions Group,PSG),并計劃使其獨立上市(IPO)，英特爾的每股估值將再增加17美元，而2025年可能是英特爾代工服務(wù)業(yè)務(wù)的“關(guān)鍵轉(zhuǎn)型年”，因此該股的隱含總估值約為每股84美元。

10月底，在個人電腦市場復(fù)蘇的提振下，英特爾給出了超預(yù)期的第三季度業(yè)績以及樂觀的業(yè)績指引。財報顯示，英特爾Q3總營收同比下降8%至142億美元，但好于分析師平均預(yù)期的135億美元;調(diào)整后的每股收益為41美分，遠超分析師平均預(yù)的20美分。

英特爾預(yù)計，在個人電腦市場改善和產(chǎn)品線更具競爭力的大推動之下，第四季度公司總營收將恢復(fù)增長趨勢。該公司預(yù)計第四季度的總營收將達到146億至156億美元，好于分析師平均預(yù)期的144億美元;預(yù)計調(diào)整后的每股收益將達到44美分，好于分析師平均預(yù)期的31美分。

英特爾還預(yù)計，第四季度調(diào)整后的毛利率(扣除生產(chǎn)成本后剩余的銷售額部分)將達到46.5%。相比之下，分析師平均預(yù)期為44.2%。這一指標(biāo)很大程度反映出英特爾數(shù)十億美元的芯片工廠網(wǎng)絡(luò)的芯片制造效率。此外，隨著英特爾在12月升級其Sapphire Rapids、Emerald Rapids以及Sierra Forest這三款芯片，該公司第四季度的數(shù)據(jù)中心和服務(wù)器業(yè)務(wù)可能會出現(xiàn)連續(xù)增長。