麥格理：維持新秀麗(01910)“跑贏大市”評級 目標價升至46.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報告稱，維持新秀麗(01910)“跑贏大市”評級，為該行投資名單股份，將2023至25年期間盈利預測，分別上調(diào)1.3%、5.4%及5.5%，反映經(jīng)營利潤率較高及分銷成本比率較低，目標價上調(diào)6%至46.5港元。

報告中稱，公司第三季度收入同比升21.1%，較該行預測高出0.9%，經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率同比升3.3個百分點至20.3%，高于管理層目標的19%。毛利率高過目標的59.6%，主要受惠Tumi品牌及亞洲地區(qū)的高增長。公司管理層預期第四季銷售有高十位數(shù)增長，略低于該行預測的23%，不過利潤率將會繼續(xù)改善。