智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,小摩研究報(bào)告稱(chēng),閱文集團(tuán)(00772)是中國(guó)最大的網(wǎng)上文學(xué)作品市場(chǎng),其生態(tài)系統(tǒng)及商業(yè)模式結(jié)合,形成了一個(gè)有效的內(nèi)容及收入渠道,令公司能夠在未來(lái)數(shù)年提高市場(chǎng)份額。
小摩預(yù)測(cè),網(wǎng)上閱讀市場(chǎng)2018至2020年復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)28%,而閱文市占率將由2017年的60%升至2020年的67%。不過(guò),該行認(rèn)為雖然公司盈利增長(zhǎng)前景穩(wěn)固,2018年也有機(jī)會(huì)創(chuàng)造盈利驚喜,但其現(xiàn)估值已反映大部分利好因素,首予閱文“中性”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)85元。