小摩：升騰訊(00700)目標(biāo)價(jià)至500元 重申“增持”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)表報(bào)告表示，本周一(15日)參加了騰訊(00700)旗下微信今年開放平臺(tái)會(huì)議，對(duì)騰訊未來數(shù)年業(yè)務(wù)貨幣化、盈利持續(xù)能力感到正面，相信微信引入小游戲，不單可擴(kuò)大騰訊分銷渠道、增強(qiáng)內(nèi)容能力、令內(nèi)地手游業(yè)務(wù)貨幣化，也可改騰訊收入前景。

該行重申對(duì)騰訊“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由435元上調(diào)至500元，此相當(dāng)今明兩年預(yù)測(cè)市盈率各45倍及32倍。

小摩同時(shí)上調(diào)對(duì)騰訊2019年至2020年每股盈利復(fù)合增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，由原來33%提升至37%，成為盈利增長(zhǎng)最快的超級(jí)大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，而該行預(yù)計(jì)，阿里巴巴于2019年至2020年每股盈利復(fù)合增長(zhǎng)率34%，F(xiàn)acebook為24%，而Alphabet為15%，預(yù)測(cè)此可進(jìn)一步支持市場(chǎng)對(duì)騰訊作估值重估。

另外，該行上調(diào)對(duì)騰訊今年非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股盈利預(yù)測(cè)2%，由9.42升至9.58元人民幣，同比增長(zhǎng)44%；該行業(yè)升騰訊明年非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股盈利預(yù)測(cè)5%，由12.68升至13.36元人民幣，同比增長(zhǎng)39%；該行也上調(diào)對(duì)騰訊2020年非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股盈利預(yù)測(cè)8%，由16.71升至18.07元人民幣，同比增長(zhǎng)35%。