大和：重申恒安國際(01044)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價降至29港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，下調(diào)恒安國際(01044)2023-2024年經(jīng)調(diào)整凈利預(yù)測4.5%/1.1%至27.48/31.13億元人民幣，以反映紙巾業(yè)務(wù)更慢的利潤率恢復(fù)，目標(biāo)價由34港元下調(diào)15%至29港元，重申“跑贏大市”評級。

報告中稱，公司在參與大和活動時表示，紙巾業(yè)務(wù)第三季的毛利率由第二季的20%擴張至25%，但第四季料在行業(yè)積極推廣下按季大致持平，該行預(yù)計在有利的木漿價格下，恒安紙巾業(yè)務(wù)的毛利率將在2024年進一步擴張。