港股概念追蹤 | 蘋果概念早盤多數(shù)走高 丘鈦科技(01478)漲超10% 光學(xué)模組迎來盈利與估值修復(fù)(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，11月6日早盤，港股蘋果概念股多數(shù)上漲，其中丘鈦科技(01478)于盤中一度漲超11%，截至發(fā)稿，丘鈦科技漲超10%，高偉電子(01415)、舜宇光學(xué)科技(02382)、瑞聲科技(02018)均漲超6%。此前蘋果公司公布2023財(cái)年第四財(cái)季財(cái)報(bào)，港股手機(jī)光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈漲幅明顯，中金公司認(rèn)為，相關(guān)公司基本面暫無重大變化，漲幅較好主因?yàn)榍捌诒^情緒持續(xù)發(fā)酵引致板塊股價磨底，但伴隨著手機(jī)攝像模組及鏡頭產(chǎn)品出現(xiàn)價格底部松動，加之H手機(jī)帶動的光學(xué)升級，港股手機(jī)光學(xué)公司迎盈利與估值修復(fù)變化。

11月3日早間，蘋果公司發(fā)布了截至2023年9月30日的2023財(cái)年第四財(cái)季（自然年第三季度）財(cái)務(wù)業(yè)績。期內(nèi)，營業(yè)收入為895億美元，同比下降1%；凈利潤為229.56億美元，同比增長11%；季度攤薄每股收益為1.46美元，同比增長13%。

整體來看，蘋果公司第四財(cái)季業(yè)績好過預(yù)期，但整體銷售連續(xù)第四個季度下跌。當(dāng)中， iPhone 以外的所有硬件營收都同比下跌，iPad 和 Mac 的營收更大幅下滑。大中華區(qū)的營收 150.8 億美元，低于預(yù)期的 170.1 億美元。蘋果美股盤后跌超 3%。

值得注意的是，在蘋果財(cái)報(bào)電話會議上，CEO庫克被問及多個有關(guān)該公司產(chǎn)品在中國需求的問題。庫克表示，他對蘋果公司在中國市場的長期前景“非常樂觀”，并指出，截至9月30日的上一季度，iPhone在中國的營收達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的水平。

關(guān)于后市消費(fèi)電子行情，國信證券表示，根據(jù)三季度財(cái)報(bào)表現(xiàn)及產(chǎn)業(yè)鏈動態(tài)跟蹤，消費(fèi)電子備貨旺季已正式拉開序幕，手機(jī)面板、存儲、被動件等細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)全面升溫。盡管目前復(fù)蘇信號仍集中體現(xiàn)在供給側(cè)備貨層面，后續(xù)多個促銷旺季的銷售數(shù)據(jù)，以及AI手機(jī)、AI筆電、蘋果MR等新品推出所體現(xiàn)的創(chuàng)新及成長性將成為電子行情延續(xù)的關(guān)鍵。

中金公司研報(bào)指出，港股手機(jī)光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈漲幅明顯，舜宇光學(xué)、瑞聲科技、丘鈦科技安卓光學(xué)標(biāo)的漲幅一度均超5%，中金認(rèn)為相關(guān)公司基本面暫無重大變化，漲幅較好主因：前期悲觀情緒持續(xù)發(fā)酵引致板塊股價磨底，但伴隨著手機(jī)攝像模組及鏡頭產(chǎn)品出現(xiàn)價格底部松動，加之H手機(jī)帶動的光學(xué)升級，港股手機(jī)光學(xué)公司迎盈利與估值修復(fù)變化。

展望2023年，在供給端，中金判斷1H23手機(jī)市場主線仍為庫存出清2H23靜待手機(jī)光學(xué)拉貨拐點(diǎn)。中金認(rèn)為2023年手機(jī)光學(xué)市場出貨量仍將與手機(jī)終端整體需求同頻變化，但伴隨著北美大客戶光學(xué)方案的不斷升級以及安卓市場的潛在復(fù)蘇，2024年全球手機(jī)鏡頭出貨量有望溫和恢復(fù)。

此外，隨著Mate系列回歸，中金建議關(guān)注安卓光學(xué)升級。Mate系列光學(xué)規(guī)格領(lǐng)先，前攝搭載1300萬像素超廣角+3D深度攝像頭，后攝搭載5000萬像素超光變攝像頭+1200萬像素超廣角攝像頭+4800萬像素超微距長焦攝像頭；可實(shí)現(xiàn)超級夜景、超級微距、微距視頻等多類型拍攝任務(wù)。中金看好Mate系列帶動安卓光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生”給魚效應(yīng)”，各家安卓廠商有望積極提升光學(xué)規(guī)格。

相關(guān)概念股：

丘鈦科技(01478)：公司是一間全球領(lǐng)先的智能移動終端中高端攝像頭模組及指紋識別模組制造商，主要從事設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造和銷售攝像頭模組及指紋識別模組，并以全球智能手機(jī)及平板電腦品牌、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)和智能汽車等智能移動終端的中高端攝像頭模組和指紋識別模組市場為主。目前，集團(tuán)產(chǎn)品覆蓋了二百萬像素至二億像素的超薄攝像頭模組、雙/多攝像頭模組、光學(xué)防抖(OIS)攝像頭模組、3D攝像頭模組、車載攝像頭模組、智能家居攝像頭模組、電容式指紋識別模組和光學(xué)式屏下指紋識別模組等。

高偉電子(01415)：高偉電子是一家主要從事相機(jī)模組業(yè)務(wù)的投資控股公司。相機(jī)模組分部從事設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造及銷售用于移動設(shè)備及家庭電器的相機(jī)模組業(yè)務(wù)。光學(xué)部件分部從事設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造及銷售用于光碟機(jī)的光學(xué)部件業(yè)務(wù)。該公司的產(chǎn)品主要銷往中國大陸及韓國地區(qū)。該公司的主要客戶包括Apple、LG電子、三星電子及日立。

舜宇光學(xué)科技(02382)：舜宇是一家主要從事光學(xué)及相關(guān)產(chǎn)品以及科學(xué)儀器的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的公司。公司包括三個業(yè)務(wù)部門：光學(xué)零件、光電產(chǎn)品和光學(xué)儀器，產(chǎn)品銷往中國國內(nèi)與海外市場。

瑞聲科技(02018)：瑞聲科技是感知體驗(yàn)解決方案的領(lǐng)導(dǎo)者，經(jīng)過數(shù)十年的行業(yè)深耕，公司與國內(nèi)外終端客戶建立緊密、長期、穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，在聲學(xué)、光學(xué)、觸感、傳感器及半導(dǎo)體、精密制造等領(lǐng)域擁有強(qiáng)大的綜合競爭力。