野村：重申百勝中國(09987)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至554.6港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報(bào)告稱，重申百勝中國(09987)“買入”評(píng)級(jí)，將2023至25年盈測下調(diào)6.8%至7.1%，反映同店銷售復(fù)蘇放緩及對(duì)利潤率的預(yù)測更為謹(jǐn)慎，目標(biāo)價(jià)由582.7港元下調(diào)至554.6港元。公司第三季業(yè)績遜于預(yù)期，相信是由于消費(fèi)者信心疲弱。

該行表示，集團(tuán)收入和凈利潤分別低于市場預(yù)期4%和8%。由于同店銷售同比增長4%，加上第三季凈增500間門店的收入貢獻(xiàn)，第三季銷售額同比增15%，并符合先前的開店指引。不過，期內(nèi)集團(tuán)的餐廳利潤率較去年同期下降1.8個(gè)百分點(diǎn)至17%，主要是受到促銷成本增加的影響。該行認(rèn)為，這反映了當(dāng)前行業(yè)平淡的消費(fèi)者情緒，預(yù)計(jì)這種情緒將在未來幾個(gè)季度持續(xù)。