高盛：維持百勝中國(09987)“買入”評級 目標(biāo)價降至476港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，維持百勝中國(09987)“買入”評級，但下調(diào)2023-24年凈利預(yù)測8.6%/12.6%至8.1/8.78億美元，以反映第三季業(yè)績、更慢的同店銷售復(fù)蘇，以及來自更多推廣和更低正面杠桿導(dǎo)致更高的利潤率壓力，部分被更快的KFC擴(kuò)張抵銷，目標(biāo)價由555港元下調(diào)14%至476港元。公司第三季業(yè)績因毛利率壓力而遜預(yù)期，主要利淡因素包括其對同店銷售增長復(fù)蘇及第四季利潤率前景持審慎態(tài)度。