開源證券：2023北京風(fēng)能展成功召開 風(fēng)電供應(yīng)鏈出海有望迎來窗口期

智通財經(jīng)APP獲悉，開源證券發(fā)布研究報告稱，2023年北京風(fēng)能大會成功舉辦，在開幕式中上百家中外企業(yè)共同簽署并發(fā)布《全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全宣言》，呼吁全球構(gòu)建公正、合理、透明的貿(mào)易規(guī)則體系，打破貿(mào)易壁壘，該行認(rèn)為中國風(fēng)電供應(yīng)鏈出海有望迎來窗口期。此外，1-9月海風(fēng)招標(biāo)量為5.6GW，當(dāng)前仍有較多項(xiàng)目待建，預(yù)計(jì)2024年將為海上風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)交付大年。同時多家頭部企業(yè)發(fā)布10MW以上機(jī)型，風(fēng)電大型化趨勢為滑動軸承帶來機(jī)遇。

受益標(biāo)的：大金重工(002487.SZ)、恒潤股份(603985.SH)、崇德科技(301548.SZ)、長盛軸承(300718.SZ)、盤古智能(301456.SZ)、五洲新春(603667.SH)、金雷股份(300443.SZ)。

開源證券主要觀點(diǎn)如下：

2023年北京風(fēng)能大會成功舉辦，超千家企業(yè)參展

2023年10月16日-19日，2023北京國際風(fēng)能大會成功舉辦。此次大會參展企業(yè)數(shù)量超過1000家，參展公司包括金風(fēng)科技、三一重能、東方電氣等風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)以及近百家世界500強(qiáng)能源企業(yè)和風(fēng)電行業(yè)頭部企業(yè)。在開幕式中上百家中外企業(yè)共同簽署并發(fā)布《全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全宣言》，呼吁全球構(gòu)建公正、合理、透明的貿(mào)易規(guī)則體系，打破貿(mào)易壁壘，該行認(rèn)為中國風(fēng)電供應(yīng)鏈出海有望迎來窗口期。

2023年風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期，2024年有望改善

2023年1-8月全國風(fēng)電裝機(jī)容量約28.92GW，全年裝機(jī)量預(yù)計(jì)約55-60GW，部分因素影響風(fēng)電裝機(jī)進(jìn)度：(1)三北地區(qū)電網(wǎng)準(zhǔn)入批文收緊。三北地區(qū)風(fēng)電裝機(jī)消納壓力較大，棄風(fēng)問題較嚴(yán)重，政策趨緊影響陸上裝機(jī)進(jìn)度;(2)海上風(fēng)電項(xiàng)目擱置等問題影響2023年裝機(jī)進(jìn)度。2023H1國內(nèi)海風(fēng)新增并網(wǎng)僅為1.1GW，受到如廣東因航道問題導(dǎo)致項(xiàng)目擱置等因素影響。據(jù)該行通過中國招投標(biāo)公共服務(wù)平臺不完全統(tǒng)計(jì)，2023年1-9月海風(fēng)招標(biāo)量為5.6GW，當(dāng)前仍有較多項(xiàng)目待建，預(yù)計(jì)2024年將為海上風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)交付大年。

多家頭部企業(yè)發(fā)布10MW以上機(jī)型，風(fēng)電大型化趨勢為滑動軸承帶來機(jī)遇

風(fēng)機(jī)降本需求促進(jìn)風(fēng)機(jī)大型化趨勢加速，2023年風(fēng)能展7家頭部企業(yè)發(fā)布10MW以上陸上風(fēng)機(jī)機(jī)型：東方電氣發(fā)布18MW海上風(fēng)電機(jī)組、10MW+陸上風(fēng)電機(jī)組;三一重能發(fā)布15MW風(fēng)電機(jī)組和13/16MW海上風(fēng)電機(jī)組;中船海裝發(fā)布H260-12.5MW海上風(fēng)電機(jī)組;中車株洲所發(fā)布14-16MW海上風(fēng)電機(jī)組;運(yùn)達(dá)股份推出海風(fēng)系列15MW海上風(fēng)電機(jī)組;金風(fēng)科技發(fā)布全新陸上機(jī)組和海上機(jī)組，陸上機(jī)組功率涵蓋6.X-10.X，海上機(jī)組功率涵蓋12.X-16.X。風(fēng)電大型化趨勢與降低成本需求推動“以滑替滾”，滑動軸承承載能力大、維護(hù)成本低，適用于更高容量風(fēng)機(jī)中，相較于采用滾動軸承的風(fēng)電齒輪箱，采用滑動軸承的風(fēng)電齒輪箱成本可降低達(dá)15%，未來滑動軸承有望受益于風(fēng)電大型化發(fā)展機(jī)遇。

風(fēng)險提示：風(fēng)電裝機(jī)量低于預(yù)期、風(fēng)機(jī)大型化進(jìn)度不及預(yù)期、行業(yè)競爭格局惡化風(fēng)險。