唱衰美國(guó)經(jīng)濟(jì)后，“老債王”透露投資計(jì)劃：買美債、擇股套利

智通財(cái)經(jīng)獲悉，“老債王”、Pimco聯(lián)合創(chuàng)始人比爾·格羅斯周一在X平臺(tái)(推特)上寫(xiě)道，基于區(qū)域性銀行面臨的挑戰(zhàn)和汽車貸款拖欠率的上升，隨著經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)降溫跡象，美國(guó)經(jīng)濟(jì)四季度將陷入衰退。格羅斯正在通過(guò)投資收益率曲線上的所有債券，為即將到來(lái)的硬著陸做準(zhǔn)備。

惠譽(yù)評(píng)級(jí)報(bào)告稱，9月份，6.11%的美國(guó)次級(jí)貸款借款人在60天內(nèi)拖欠汽車貸款，這一比例創(chuàng)下了紀(jì)錄，而汽車回收率也大幅上升。他發(fā)推文稱，美國(guó)區(qū)域性銀行倒閉，以及最近汽車違約率升至長(zhǎng)期歷史高位，都表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)明顯放緩。第四季度經(jīng)濟(jì)衰退。

格羅斯新增的投資組合還將包括SOFR期貨，即擔(dān)保隔夜融資利率合約，這是一種定期重置的浮動(dòng)利率貸款基準(zhǔn)。鑒于格羅斯認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)的長(zhǎng)期高利率貨幣政策是“昨天的咒語(yǔ)”，SOFR期貨可能會(huì)提供一些安全地——根據(jù)芝加哥商品交易所集團(tuán)，這些合約通常用于對(duì)沖短期利率風(fēng)險(xiǎn)。

在股票方面，Gross概述了股票套利的重點(diǎn)，以Capri Holdings(CPRI.US)和Seagan(SGEN.US)等股票為例，這兩家公司都是今年并購(gòu)熱潮的中心。在這些交易中，投資者可以從收購(gòu)前后的股票走勢(shì)中獲利。雖然格羅斯有關(guān)套利的言論與他本月初給出的建議類似，但他此前曾強(qiáng)調(diào)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)迅速降息的能力和意愿持懷疑態(tài)度。

不斷變化的前景也促使億萬(wàn)富翁投資者、對(duì)沖基金大鱷比爾?阿克曼(Bill Ackman)調(diào)整了自己的投資策略，平倉(cāng)了他對(duì)美國(guó)國(guó)債的空頭押注。在美國(guó)國(guó)債價(jià)格大幅下跌使得做空美國(guó)國(guó)債成為一項(xiàng)有利可圖的交易之后，日益增長(zhǎng)的全球風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)讓投資者重回美國(guó)國(guó)債等避險(xiǎn)交易。知情人士透露，阿克曼從做空30年期美國(guó)國(guó)債中獲利2億美元。阿克曼周一在X平臺(tái)上寫(xiě)道：“以目前的長(zhǎng)期利率繼續(xù)持有短期債券，風(fēng)險(xiǎn)太大了。經(jīng)濟(jì)放緩的速度比最近的數(shù)據(jù)顯示的要快?！?/p>