小摩：予中國聯通(00762)“中性”評級 目標價降至5.5港元

智通財經APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，予中國聯通(00762)“中性”評級，今明兩年盈利預測各下調3%，目標價由6.7港元下調至5.5港元。

報告中稱，公司第三季度業(yè)績令人失望，對比中國移動(00941)及中電信(00728)收入加速趨勢，收入同比增幅由第二季的6%減慢至4%，EBITDA亦輕微下跌，盈利同比增幅由第二季的14%減慢至3%，不過該行預期全年可以保持低十位數(low-teens)盈利增長。

該行預計，中國聯通股價對第三季業(yè)績有負面反應，在中資電信股中，聯通屬最不偏好的股份，主要因為業(yè)務基本因素疲弱。小摩首選為中移動，因為其股息率8%屬吸引水平，盈利增長可見度高，資本開支減少，屬同業(yè)中最具防守性股份。