摩根大通：予匯豐控股(00005)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)81港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)布研究報(bào)告稱，予匯豐控股(00005)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)81港元。

報(bào)告提到，據(jù)報(bào)加拿大反對(duì)黨領(lǐng)袖不支持匯豐銀行將加拿大業(yè)務(wù)售予加拿大皇家銀行(RBC)。在該行的基本預(yù)測(cè)下，仍然預(yù)計(jì)交易將在2024年第一季完成。然而，如果尾部風(fēng)險(xiǎn)情境出現(xiàn)，交易被阻止，估計(jì)股東回報(bào)的下行風(fēng)險(xiǎn)約為40億美元，預(yù)計(jì)2024年調(diào)整后股息率為市值的10.5%，仍具吸引力。

該行表示，即使在交易未完成的下行風(fēng)險(xiǎn)情境下，估計(jì)匯控2024年的股息和股份回購(gòu)仍將相當(dāng)于上周五(20日)收市價(jià)市值約10.5%。鑒于該交易已獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對(duì)其基本預(yù)測(cè)仍然感到滿意，并認(rèn)為目前估值相對(duì)其他同業(yè)依然有利。