大摩：予快手-W(01024)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)85港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予快手-W(01024)“增持”評(píng)級(jí)，將其2023年每股盈測(cè)提高逾50%，主要是成本控制政策和低基數(shù)的影響，并將2024年每股盈測(cè)上調(diào)8%，而2025年預(yù)測(cè)則下調(diào)8%，目標(biāo)價(jià)85港元。

報(bào)告中稱，公司持續(xù)在廣告和電子商務(wù)領(lǐng)域獲得份額，加上成本控制，故上調(diào)其下半年的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)。該行認(rèn)為，網(wǎng)上商城和雙11將成為集團(tuán)下一個(gè)催化劑，推動(dòng)今年第四季的增長(zhǎng)。

該行預(yù)計(jì)，快手第三季收入將同比升21%至280億元，毛利率為51.3%，而其于第一及第二季則分別為46.4%及50.2%。另估計(jì)第三季非國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)為28億元，每日活躍用戶數(shù)量同比增6%至3.86億，每日用戶瀏覽時(shí)間為128分鐘。