摩根士丹利：予比亞迪股份(01211)“與大市同步”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)249港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，予比亞迪股份(01211)“與大市同步”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)249港元。公司發(fā)盈喜，預(yù)計(jì)首三季純利同比升120%-42%至205-25億元人民幣(下同)，意味第三季純利同比升67%至102%，至破紀(jì)錄95億至115億元，遠(yuǎn)勝于市場(chǎng)預(yù)期。

報(bào)告中稱，假設(shè)撇除非全資附屬比亞迪電子(00285)外，其他業(yè)務(wù)分部沒有重大盈利影響，該行估算上季比亞迪每輛汽車盈利10500至12700元，高于該行原先估計(jì)的每輛9000至9200元，或市場(chǎng)樂(lè)觀估算每輛約9500元。該行估計(jì)比亞迪股價(jià)反應(yīng)正面，但市場(chǎng)或憂慮自第三季末內(nèi)地新能源車市場(chǎng)減價(jià)戰(zhàn)開始后，其強(qiáng)勁業(yè)績(jī)的可持續(xù)性，以及市占或見頂、庫(kù)存增加、競(jìng)爭(zhēng)加劇，以及出口形勢(shì)趨嚴(yán)峻(歐盟早前展開對(duì)中國(guó)新能源車調(diào)查)。