小摩：維持中電控股(00002)“中性”評級 目標價57港元

智通財經APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，維持中電控股(00002)“中性”評級，認為現(xiàn)時股息率5.5%，相對美國十年期國債收益率4.6%并不吸引，相信市場普遍預期2023年度派息增長2%至3%是過份樂觀，估計全年派息只會持平，目標價57港元。

報告中，中電控股第三季營運數(shù)據(jù)沒有驚喜，澳洲業(yè)務方面，雅洛恩電廠發(fā)電量改善，但Mount Piper電廠煤炭供應受阻，以及零售市場競爭，抵銷部分有利因素。第三季海外燃煤發(fā)電受惠成本下跌，但近期全球煤價回升，可能拖累盈利表現(xiàn)。展望前景，有三項因素需要關注：香港業(yè)務2024年至2028年利潤管制協(xié)議下的資本開支;利潤管制協(xié)議中期檢討;澳洲業(yè)務的訴訟結果。