港股概念追蹤 | 水泥價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上調(diào) 三季度有望形成水泥企業(yè)盈利底(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局10月14日公布的數(shù)據(jù)顯示，10月上旬全國各煤種價(jià)格延續(xù)漲勢(shì)。而煤炭是水泥生產(chǎn)過程中的主要燃料，其成本占到水泥熟料成本的50%~55%，煤價(jià)的波動(dòng)對(duì)水泥成本有著直接的影響。水泥市場(chǎng)方面，國慶節(jié)后，水泥市場(chǎng)存在需求改善預(yù)期，加之成本端壓力較大，水泥企業(yè)普遍存在漲價(jià)意愿，全國水泥價(jià)格指數(shù)呈現(xiàn)小幅回升趨勢(shì)。

據(jù)中國水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，9月上旬到10月上旬，全國各煤種價(jià)格都呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)。與此同時(shí)，進(jìn)入10月后，多地水泥企業(yè)繼續(xù)推漲水泥價(jià)格。東北三省據(jù)市場(chǎng)反饋，東北地區(qū)工程項(xiàng)目進(jìn)入冬前趕工期，整體市場(chǎng)需求有所提升，發(fā)貨量增長，加之煤炭等原材料價(jià)格上漲，水泥成本增加，區(qū)域內(nèi)企業(yè)漲價(jià)意愿強(qiáng)烈。

陜西據(jù)市場(chǎng)反饋，近期煤油等原材料價(jià)格持續(xù)上調(diào)，水泥成本增加，加之周邊地區(qū)推漲帶動(dòng)，陜西地區(qū)企業(yè)漲價(jià)意愿強(qiáng)烈。為改善運(yùn)營質(zhì)量，10月10日起西安、咸陽、銅川等關(guān)中地區(qū)一些主要企業(yè)通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，目前部分企業(yè)已發(fā)布調(diào)漲通知，具體落實(shí)待觀察。

此外，湖南多家水泥企業(yè)發(fā)布價(jià)格調(diào)整通知，10月12日起，所有品種水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸。此前，據(jù)市場(chǎng)反饋，9月20日湖南省內(nèi)主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸后，27-28日起繼續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸。一個(gè)月時(shí)間內(nèi)，這已經(jīng)是湖南第三次推動(dòng)水泥價(jià)格上漲。湖南一水泥大企銷售負(fù)責(zé)人表示，節(jié)后水泥需求尚未有明顯變化，目前湖南水泥需求同比下滑8-10%，其中衡陽市企業(yè)產(chǎn)銷量同比下滑10%，邵陽市企業(yè)產(chǎn)銷量同比下滑5%?！昂系貐^(qū)水泥價(jià)格太低了，大家想漲價(jià)的意愿比較強(qiáng)烈?！痹撊耸勘硎?。

湖南另一水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人則表示，煤炭價(jià)格上漲，水泥成本增加，這也是此次調(diào)價(jià)的因素之一。

不過，需要注意的是，9月27日，據(jù)百年建筑網(wǎng)分析，總體來看，10月基建發(fā)力，新開工項(xiàng)目、保交樓項(xiàng)目補(bǔ)充，需求繼續(xù)回補(bǔ)空間，但受節(jié)假日、局部地區(qū)重大賽事影響，需求階段性受到影響，中下旬以后北方天氣逐步轉(zhuǎn)寒，需求旺季陸續(xù)結(jié)束，整體回升空間有限。10月水泥價(jià)格走勢(shì)仍更多關(guān)注于行業(yè)競(jìng)合情況，行情震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。

天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為，三季度或是水泥企業(yè)盈利底，2024年價(jià)格彈性有望超預(yù)期，判斷三季度有望形成水泥企業(yè)盈利底，但由于去年基數(shù)較低，同比角度三季度利潤有望持平，四季度有望實(shí)現(xiàn)增長。明年若需求有所回升，水泥價(jià)格彈性有望超預(yù)期。

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中國建材(03323)：公司經(jīng)營水泥、輕質(zhì)建材、玻璃纖維及復(fù)合材料及工程服務(wù)業(yè)務(wù)，公司銷售范圍覆蓋全國，供應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)領(lǐng)域。

華潤水泥控股(01313)：公司主營業(yè)務(wù)為水泥、混凝土及相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售及服務(wù)。

海螺水泥(00914)：主要從事水泥及商品熟料的生產(chǎn)和銷售。公司先后建成了銅陵、英德、池州、樅陽、蕪湖5個(gè)千萬噸級(jí)特大型熟料基地，并在安徽蕪湖、銅陵和廣東陽春興建了4條12000噸生產(chǎn)線。

華新水泥(06655)：公司涉足水泥、混凝土、骨料、環(huán)保、裝備制造及工程、新型建筑材料等領(lǐng)域。