港股概念追蹤 | 巴以沖突加劇天然氣供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn) 天然氣價(jià)格存上漲的可能性(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，受巴以沖突影響，歐洲TTF天然氣期貨大幅拉漲15%！消息面上，據(jù)雪佛龍地中海公司透露，在以色列政府的指示下，該公司已經(jīng)暫停Tamar天然氣生產(chǎn)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)。該生產(chǎn)平臺(tái)距離加沙地帶只有12英里，雪佛龍地中海公司持有Tamar平臺(tái)25%的權(quán)益。雪佛龍方面表示，公司仍在從利維坦(Leviathan)氣田向以色列及該地區(qū)的客戶供氣。值得一提的是，在2021年的戰(zhàn)斗中，以色列政府曾指示雪佛龍暫時(shí)關(guān)閉Tamar平臺(tái)。

截至10月9日，歐洲天然氣期貨延續(xù)漲勢(shì)，雪佛龍公司關(guān)閉了以色列一個(gè)天然氣田的生產(chǎn)，可能會(huì)令東地中海地區(qū)的供應(yīng)減少。歐洲基準(zhǔn)天然氣合約一度飆升14%，創(chuàng)下七周來最大漲幅。在哈馬斯周末發(fā)動(dòng)襲擊后，以色列政府以安全擔(dān)憂為由要求雪佛龍關(guān)閉Tamar海上天然氣平臺(tái)的生產(chǎn)。歐洲基準(zhǔn)的近月天然氣合約在荷蘭市場(chǎng)上漲11%至每兆瓦時(shí)42.31歐元。

據(jù)了解，以色列臨近的東地中海海域蘊(yùn)藏豐富的天然氣資源。目前，以色列沿海的天然氣田約占該國(guó)發(fā)電量的70%，這不僅幫助以色列減少了對(duì)污染程度較高煤炭的使用，也幫助該國(guó)緩解了對(duì)能源進(jìn)口的嚴(yán)重依賴。然而，上周六開始的巴以激烈沖突，可能會(huì)減緩該地區(qū)投資天然氣田的步伐。

因此，以色列能源和基建部在10月9日公布的官方新聞稿中表示，該國(guó)的電力部門已經(jīng)做好準(zhǔn)備“使用額外的燃料來源發(fā)電”。另外，內(nèi)塔尼亞胡政府也已經(jīng)授權(quán)能源和基建部長(zhǎng)Yisrael Katz未來兩周里在需要的情況下宣布該國(guó)的天然氣板塊進(jìn)入能源緊急狀態(tài)。在緊急狀態(tài)下，能源部將通過指令分配短缺的天然氣。

此外，其他地方的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)也在上升。雪佛龍澳大利亞液化天然氣設(shè)施的工人周一通知恢復(fù)罷工，此舉可能會(huì)擾亂供應(yīng)并推高價(jià)格。東吳證券指出，歐美氣價(jià)上漲，中國(guó)LNG到岸價(jià)或提升，進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)內(nèi)LNG出廠價(jià)上漲，關(guān)注國(guó)內(nèi)氣價(jià)上漲帶來的盈利能力提升。

10月10日，國(guó)際能源署(IEA)發(fā)布的一份市場(chǎng)報(bào)告中表示，近期，從澳大利亞液化天然氣設(shè)施的罷工到中東戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)等一系列事件，引發(fā)了天然氣基準(zhǔn)合約價(jià)格的上漲。盡管去年的歷史性能源危機(jī)“為全球天然氣市場(chǎng)開啟了一個(gè)不同的時(shí)代”，但這種情況仍在發(fā)生。歐洲的使用量出現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的下降，預(yù)計(jì)2022-2026年全球成熟市場(chǎng)的消費(fèi)量將每年下降1%。其中，“成熟”市場(chǎng)的衰退抵消了中國(guó)和其他一些經(jīng)濟(jì)體的需求擴(kuò)張。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)中國(guó)將占全球總需求增長(zhǎng)的近一半。

今年以來，天然氣上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)工作正在積極推動(dòng)之中，目前包括內(nèi)蒙、湖南、河北等多地已經(jīng)開始啟動(dòng)順價(jià)方案。預(yù)期隨著順價(jià)機(jī)制的推動(dòng)，國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格仍然存在上漲的可能性。

國(guó)信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，受益于國(guó)內(nèi)天然氣的大發(fā)展，龍頭企業(yè)有望受益，一方面國(guó)內(nèi)上游資源主要掌握在三桶油手中，是未來增儲(chǔ)上產(chǎn)和進(jìn)口的主力；另一方面隨著天然氣順價(jià)機(jī)制的推動(dòng)，龍頭企業(yè)的價(jià)格彈性也將逐步顯現(xiàn)。此外，國(guó)內(nèi)城燃公司受益于天然氣需求的增長(zhǎng)，銷氣規(guī)模有望持續(xù)增長(zhǎng)，并且隨著天然氣順價(jià)機(jī)制的推動(dòng)，其銷氣價(jià)差有望維持穩(wěn)定。

相關(guān)概念股：

昆侖能源(00135)：10月7日，國(guó)泰君安發(fā)布研報(bào)稱，昆侖能源LNG接收站下半年將保持高負(fù)荷率運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)全年90%的負(fù)荷率目標(biāo)。同時(shí)，2023年8月11日公司福建LNG(一期)項(xiàng)目環(huán)評(píng)批復(fù)，建成后公司LNG 接收站規(guī)模將新增650 萬噸/年。未來隨著公司LNG接收站的規(guī)模擴(kuò)張以及增值業(yè)務(wù)的拓展，將打開公司的遠(yuǎn)期成長(zhǎng)空間。

港華智慧能源(01083)：公司是一家主要在中國(guó)從事管道燃?xì)獾匿N售和經(jīng)銷業(yè)務(wù)的投資控股公司。公司的主要業(yè)務(wù)包括提供管道燃?xì)狻⑷細(xì)夤芫W(wǎng)建設(shè)、經(jīng)營(yíng)城市管道氣網(wǎng)、經(jīng)營(yíng)燃?xì)馄嚰託庹尽⒁约颁N售氣體相關(guān)用具。該公司通過兩個(gè)分部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。銷售及經(jīng)銷管道燃?xì)夂拖嚓P(guān)產(chǎn)品分部從事包括天然氣在內(nèi)的管道燃?xì)饧跋嚓P(guān)用具的銷售。燃?xì)饨玉g分部從事建設(shè)燃?xì)夤艿谰W(wǎng)絡(luò)。

新奧能源(02688)：9月27日，摩根大通發(fā)表中國(guó)燃?xì)夤尚袠I(yè)報(bào)告，預(yù)料新奧能源第四季度呈入市良機(jī)，因?yàn)橥顿Y者預(yù)期較低，加上燃?xì)怃N量及毛利持續(xù)改善，同時(shí)認(rèn)為第四季度呈上行空間，主要是估值相宜、月度銷量增長(zhǎng)復(fù)蘇，宏觀數(shù)據(jù)呈改善潛力，并相信月度燃?xì)怃N量上升勢(shì)頭良好，或會(huì)持續(xù)改善投資者信心。該行亦預(yù)料新奧能源第三季業(yè)績(jī)以及月度天然氣銷售增長(zhǎng)或繼續(xù)回升。

華潤(rùn)燃?xì)?01193)：7月31日，建銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持華潤(rùn)燃?xì)狻爸行浴痹u(píng)級(jí)，表示其接駁業(yè)務(wù)較同行更具彈性，以及其股息增長(zhǎng)，但將2024至25年盈利預(yù)測(cè)下調(diào)2%，目標(biāo)價(jià)也由30港元下調(diào)至29港元。

中國(guó)燃?xì)?00384)：中國(guó)燃?xì)馐侵袊?guó)最大的跨區(qū)域綜合能源供應(yīng)及服務(wù)企業(yè)之一，主要于中國(guó)從事投資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)城市與鄉(xiāng)鎮(zhèn)燃?xì)夤艿阑A(chǔ)設(shè)施、燃?xì)獯a頭、儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施和燃?xì)馕锪飨到y(tǒng)，向居民和工商業(yè)用戶輸送天然氣和液化石油氣,建設(shè)和經(jīng)營(yíng)壓縮天然氣╱液化天然氣加氣站，開發(fā)與應(yīng)用天然氣、液化石油氣相關(guān)技術(shù)。